Perbedaan Antara Hedging dan Derivatif

Contoh Hedging

Lindung Nilai vs. Derivatif

Memahami baik lindung nilai dan derivatif dapat memberikan keuntungan besar bagi investor mana pun.

Hedging adalah teknik atau strategi yang datang sebagai bentuk investasi yang dirancang untuk menghindari volatilitas pasar atau untuk melindungi investasi atau portofolio lain dari potensi risiko atau kerugian investasi. Kerugian bisa dalam bentuk untung atau rugi. Ketika sampai pada kerugian laba, strategi lindung nilai melindungi modal tetapi gagal mengakumulasi laba dalam proses ketika risiko tidak terjadi. Sementara itu, kerugian risiko adalah apa yang ingin dilindungi oleh lindung nilai di pasar keuangan yang fluktuatif dan tidak dapat diprediksi.

Lindung nilai berfungsi dan bertindak seperti asuransi karena berfungsi sebagai tindakan pencegahan terhadap peristiwa negatif atau tidak terduga seperti risiko dan situasi pasar.

Ada dua jenis lindung nilai: lindung nilai klasik dan lindung nilai alami. Lindung nilai klasik melibatkan saham dan saham. Dalam tipe ini, tujuan utama adalah agar investor menyeimbangkan saham berisiko tinggi dengan saham yang diamankan. Saham yang aman menciptakan laba dan bertindak seperti jaring pengaman untuk kerugian, yang diciptakan oleh saham berisiko tinggi. Di sisi lain, tidak seperti lindung nilai klasik, lindung nilai alami tidak melibatkan saham dan saham; alih-alih, ini melibatkan banyak teknik investasi dan pengelolaan. Itu tidak melibatkan instrumen tetapi strategi dan proses.

Dalam lindung nilai, berbagai teknik digunakan. Di antara teknik-teknik ini adalah: ke depan valuta asing, berjangka mata uang, utang, opsi mata uang, perdagangan opsi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan perdagangan kuant.

Lindung nilai bukanlah jaminan terhadap segala jenis risiko dalam risiko dan pengembalian trade-off. Investor dalam dana lindung nilai juga tidak dilindungi oleh perlindungan, peraturan, atau pengawasan pemerintah sebagaimana dipersonifikasikan oleh SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa).

Derivatif, sementara itu, adalah instrumen keuangan yang digunakan dalam lindung nilai. Derivatif pada dasarnya adalah kontrak atau perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu. Aset dapat diputuskan untuk dibeli dan / atau dijual di masa depan dengan spesifikasi yang telah ditentukan.

Derivatif dapat berbentuk opsi, futures, forward, caps, lantai, swap, kerah, dan banyak lainnya. Semua bentuk derivatif dapat memberikan semacam leverage dan dapat diklasifikasikan sebagai over-the-counter atau pertukaran yang diperdagangkan.

Dua jenis utama derivatif adalah ke depan dan opsi. Forward adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset, sementara kontrak opsi memberi pemilik hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset di masa depan. Seperti namanya, "opsi" hanyalah pertimbangan untuk membeli atau menjual sesuka pemilik.

Dalam derivatif, ada aset dasar. Aset dapat berupa saham, obligasi, komoditas, suku bunga, atau indeks pasar.

Ringkasan:

1. Lindung nilai dan derivatif adalah istilah terkait dalam dunia keuangan dan investasi.
2. Lindung nilai adalah strategi dan teknik investasi untuk mencegah kerugian dan risiko dalam situasi pasar apa pun. Ini bertindak sebagai tindakan pencegahan seperti asuransi. Derivatif hanyalah salah satu instrumen lindung nilai.
3.Dalam situasi yang berbeda, lindung nilai dapat menghasilkan untung atau rugi risiko. Derivatif adalah alat yang berkontribusi pada hasil mana pun.
4.Kedua konsep juga berbeda sifatnya. Hedging adalah bentuk investasi untuk melindungi investasi lain, sementara turunannya datang dalam bentuk kontrak atau perjanjian antara dua pihak.
5. Hedging dan ekstensi derivatif keduanya tidak dilindungi atau tunduk pada peraturan dan pengawasan oleh pemerintah.
6. Tidak ada metode yang merupakan cara pasti untuk perlindungan atau pencegahan kerugian atau risiko.
7. Kesamaan lainnya adalah bahwa lindung nilai mempekerjakan banyak teknik. Turunannya juga datang dalam berbagai bentuk. Klasifikasi untuk lindung nilai dan turunannya bisa sangat banyak.