Perbedaan Antara Lindung Nilai dan Kontrak Maju

Perbedaan Utama - Lindung Nilai vs Kontrak Maju
 

Perbedaan utama antara lindung nilai dan kontrak ke depan adalah bahwa lindung nilai adalah teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan, sedangkan kontrak ke depan adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada masa mendatang. Karena pasar keuangan telah menjadi kompleks dan tumbuh dalam ukuran, lindung nilai menjadi semakin relevan bagi investor. Hedging memberikan kepastian dengan transaksi di masa depan di mana hubungan antara lindung nilai dan kontrak ke depan adalah bahwa yang terakhir adalah jenis kontrak yang digunakan untuk lindung nilai..

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Lindung Nilai
3. Apa itu Kontrak Forward
4. Perbandingan Berdampingan - Lindung Nilai vs Kontrak Maju
5. Ringkasan

Apa itu Lindung Nilai?

Hedging adalah teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan. Risiko adalah ketidakpastian karena tidak mengetahui hasil di masa depan. Ketika aset finansial dilindung nilai, aset tersebut memberikan kepastian tentang nilai aset tersebut di masa mendatang. Instrumen lindung nilai dapat mengambil dua bentuk berikut.

Pertukaran Instrumen yang Diperdagangkan

Pertukaran produk keuangan yang diperdagangkan adalah instrumen standar yang hanya memperdagangkan pertukaran terorganisir dalam ukuran investasi standar. Mereka tidak dapat dibuat sesuai dengan persyaratan dari dua pihak

Over the Counter Instruments (OTC)

Sebaliknya, perjanjian bebas dapat terjadi tanpa adanya pertukaran yang terstruktur sehingga dapat diatur agar sesuai dengan persyaratan dari dua pihak..

Instrumen Lindung Nilai

Ada empat jenis instrumen lindung nilai yang umum digunakan.

Maju

(dijelaskan secara rinci di bawah)

Berjangka

SEBUAH berjangka adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di Indonesia masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa.

Pilihan

Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang disepakati sebelumnya. Opsi dapat berupa 'opsi panggilan' yang merupakan hak untuk membeli atau 'opsi put' yang merupakan hak untuk menjual. Opsi dapat ditukar diperdagangkan atau melalui instrumen konter

Swap

Swap adalah turunan melalui mana dua pihak mencapai kesepakatan untuk bertukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasarinya adalah keamanan apa pun, arus kas umumnya dipertukarkan dalam swap. Swap adalah instrumen over the counter.

Gambar 01: Instrumen swap

Apa itu Kontrak Forward?

Kontrak berjangka adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang.

E.g., Perusahaan A adalah organisasi komersial dan berniat membeli 600 barel minyak dari Perusahaan B, yang merupakan eksportir minyak dalam enam bulan ke depan. Karena harga minyak terus berfluktuasi, A memutuskan untuk menandatangani kontrak berjangka untuk menghilangkan ketidakpastian. Akibatnya, kedua pihak mengadakan perjanjian di mana B akan menjual 600 barel minyak dengan harga $ 175 per barel.

Kurs spot (kurs per hari ini) dari barel minyak adalah $ 123. Dalam waktu enam bulan lagi, harga per barel minyak mungkin lebih atau kurang dari nilai kontrak $ 175 per barel. Terlepas dari harga yang berlaku pada tanggal pelaksanaan kontrak (kurs spot pada akhir enam bulan). B harus menjual satu barel minyak seharga $ 175 ke A sesuai kontrak.

Setelah enam bulan, asumsikan bahwa kurs spot adalah $ 179 per barel, perbedaan antara harga yang harus dibayar A untuk 600 barel karena kontrak dapat dibandingkan dengan skenario jika kontrak tidak ada.

Harga, jika kontrak tidak ada ($ 179 * 600) = $ 107.400
Harga, karena kontrak ($ ​​175 * 600) = $ 105.000
Perbedaan harga = $ 2.400

Perusahaan A berhasil menghemat $ 2.400 dengan memasukkan ke dalam kontrak berjangka di atas.

Ke depan adalah instrumen over the counter (OTC), mereka dapat disesuaikan sesuai dengan transaksi apa pun, yang merupakan keuntungan yang signifikan. Namun, karena kurangnya tata kelola, mungkin ada risiko gagal bayar yang tinggi di masa depan.

Apa perbedaan antara Hedging dan Forward Contract?

Lindung Nilai vs Kontrak Maju
Hedging adalah teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan.	Kontrak ke depan adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang.
Alam
Teknik lindung nilai dapat diperdagangkan di bursa atau melalui instrumen konter.	Kontrak berjangka lebih dari instrumen konter.
Jenis
Ke depan, futures, opsi, dan swap adalah instrumen lindung nilai yang populer.	Kontrak berjangka adalah salah satu jenis instrumen lindung nilai.

Ringkasan- Lindung Nilai vs Kontrak Maju

Perbedaan antara lindung nilai dan kontrak berjangka terutama tergantung pada ruang lingkup mereka di mana lindung nilai lebih luas dalam cakupan karena melibatkan banyak teknik sementara kontrak ke depan memiliki cakupan yang sempit. Tujuan keduanya sama di mana mereka berusaha untuk mengurangi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan. Lebih jauh, pasar untuk kontrak berjangka signifikan dalam volume dan nilai, namun, karena rincian kontrak berjangka terbatas pada pembeli dan penjual, ukuran pasar ini sulit untuk diperkirakan.

Referensi:
1. Picardo, CFA Elvis. "Kontrak Maju." Investopedia. N.p., 03 April 2015. Web. 04 Mei 2017. .
2. "Kontrak Maju." Investing Answers Membangun dan Melindungi Kekayaan Anda melalui Penerbit Pendidikan dari 2. Bank Berikutnya Yang Bisa Gagal. N.p., n.d. Web. 04 Mei 2017. .
3. Investasi Saham / Saham - BSE / NSE Langsung, Rekomendasi dan Kiat Pasar Saham India, Pasar Saham Langsung, Sensex / Nifty, Pasar Komoditas, Portofolio Investasi, Berita Keuangan, Reksa Dana. N.p., n.d. Web. 04 Mei 2017. .

Gambar milik:
1. "Swap suku bunga vanilla dengan bank" Oleh Suicup - Pekerjaan sendiri (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia