Istilah 'sosialisme' dan liberalisme 'banyak digunakan saat ini, dan banyak orang sering salah mengira satu sama lain. Untuk membedakan antara dua istilah ini, kita harus ingat perbedaan yang jelas dengan mendefinisikan ideologi yang berlaku dari setiap istilah.
Prinsip-prinsip sosialisme menyatakan bahwa negara harus menggunakan kekuatan ekonomi total dengan memanipulasi harga barang dan upah pekerja. Lebih jauh, sosialisme menuntut orang untuk tunduk pada supremasi hukum. Sebagai imbalan atas kepatuhan mereka, warga negara diberikan sumber daya yang dijatah oleh pemerintah. Di sisi lain, liberalisme lebih sulit untuk didefinisikan karena lebih jauh dibagi menjadi liberalisme klasik dan modern. Liberalisme klasik menyatakan bahwa pemerintah harus mengambil kendali atas suatu institusi untuk memastikan bahwa ia terus melayani rakyat, tanpa biaya. Liberalisme klasik tidak melihat adanya kebutuhan bagi pemerintah untuk menegakkan hukum dan ketertiban dan menaklukkan warganya di bawah aturan hukum dan ketertiban besi. Namun, liberalisme modern membelok dari ideologi ini dengan menambahkan sentuhan baru.
Liberalisme modern menegaskan bahwa, selain memastikan keamanan ekonomi dan politik, adalah tugas pemerintah untuk mencampuri urusan sehari-hari rakyat demi menjaga keamanan sosial. Liberalisme modern, pada dasarnya, dapat dibandingkan dengan sosialisme, karena keduanya menyatakan bahwa pemerintah dapat secara efektif mengangkat warganya tidak hanya dengan mengambil kendali atas ekonomi atau lembaga-lembaga swasta, tetapi juga dengan tetap mengawasi warga untuk memastikan bahwa tidak ada dari mereka menjadi subversif. Banyak politisi modern telah mendukung liberalisme modern karena mereka percaya bahwa pemerintah dapat menyelesaikan semua masalah begitu diberikan kekuasaan total. Politisi-politisi ini menunjukkan ketidaksetaraan kelas-kelas yang berbeda dalam masyarakat, dan mengusulkan reformasi yang pada awalnya tampaknya menguntungkan kaum miskin dan terpinggirkan, tetapi pada akhirnya hanya memberikan alasan pemerintah untuk memperluas kekuatannya untuk membatasi kepentingan swasta. Dan meskipun kaum liberal tampaknya menganjurkan reformasi untuk memperbaiki kebijakan pemerintah, mereka masih merangkul struktur politik lama yang sama untuk memajukan ambisi mereka sendiri. Almarhum Presiden AS Franklin Roosevelt sendiri mendefinisikan liberalisme sebagai "rahmat penyelamat bagi kaum konservatif yang berpandangan jauh ke depan," dan juga berkata, "Mereformasi apa yang ingin Anda lestarikan."
Kapitalis dan pendukung demokrasi percaya bahwa sosialisme dan liberalisme modern merusak kemajuan ekonomi. Karena harga barang dan upah pekerja dikendalikan langsung oleh pemerintah, perusahaan dan institusi swasta tidak dapat berkembang di bawah pemerintahan sosialis atau liberalis modern. Orang-orang yang menghargai kebebasan berbicara dan hak asasi manusia juga menentang sosialisme dan liberalisme modern, karena mereka percaya bahwa ideologi semacam itu membatasi hak warga negara untuk memilih produk mana yang akan dibeli, pekerjaan apa yang akan diambil, atau keyakinan agama apa yang dianut. Meskipun liberalisme modern lebih halus dan ramah daripada sosialisme, ia tetap memberi terlalu banyak kekuasaan kepada pemerintah dalam kedok ekonomi, politik, dan jaminan sosial.
Ringkasan: