Perbedaan Antara Nilai Saham dan Saham Pertumbuhan

Investor didorong untuk membeli saham karena salah satu dari dua alasan ini; yang mereka percaya harga saham akan naik secara signifikan memungkinkan mereka untuk menjual dengan untung. Dua mereka lebih tertarik mengumpulkan dividen yang dibayarkan. Apa pun alasannya, penting untuk diingat bahwa ada lebih dari satu cara menghasilkan keuntungan di pasar saham.

Yang lebih penting adalah memahami risiko potensial dan pendekatan yang harus diambil dalam mengambil keputusan investasi. Dalam blog informatif singkat ini, kita akan membahas pertumbuhan dan nilai saham. Perhatikan, Anda akan memerlukan informasi ini untuk membangun portofolio Anda secara efisien.

Apa itu Nilai Saham?

Investor saham menganggap saham ini sebagai barang murah. Mereka sering digambarkan sebagai saham yang telah menjadi korban kekuatan pasar dan akhirnya undervalued, investor masuk untuk membelinya sebelum harga naik. Mereka diidentifikasi menggunakan ukuran dan karakteristik tertentu. Berikut kriteria yang digunakan:

• Rasio Penghasilan Harga. Rasio pendapatan harga harus berada di bawah 10% terbawah dari daftar perusahaan dalam industri.
• Rasio Pertumbuhan Penghasilan Harga. Ini dihitung oleh. Jumlahnya harus> 1 yang menunjukkan harga undervalued.
• Rasio Hutang Ekuitas. Ekuitas harus dua kali lipat dari jumlah utangnya
• Aset lancar vs. Kewajiban Lancar. Aset harus dua kali lipat dari kewajiban lancar.
• Harga Saham. Harga per saham harus pada nilai buku nyata atau lebih rendah.

Apa itu Saham Pertumbuhan?

Stok pertumbuhan diidentifikasi oleh karakteristik umum mereka. Indikator tertentu digunakan untuk membedakan antara stok pertumbuhan dan stok nilai. Kriteria berikut digunakan untuk mengklasifikasikan mereka:

• Tingkat pertumbuhan historis dan diproyeksikan. Data historis perusahaan kecil harus menunjukkan tingkat pertumbuhan rata-rata 10% selama lima tahun terakhir. Untuk perusahaan besar, tingkat pertumbuhan 5 -7% adalah kriteria yang digunakan untuk saham yang termasuk dalam kategori ini. Angka ini lebih rendah untuk perusahaan besar karena mereka tidak dapat tumbuh pada kecepatan yang sama dengan perusahaan kecil.
• Pengembalian Ekuitas. Kriteria kedua yang digunakan adalah tingkat pengembalian. Perbandingan tingkat pengembalian perusahaan dengan pesaing lain selama lima tahun terakhir dilakukan. Perusahaan subjek harus berada dalam tingkat pengembalian rata-rata industri jika tidak melampaui.
• Penghasilan Per saham. Perusahaan harus menerjemahkan penjualan menjadi pendapatan. Margin laba sebelum pajak harus melampaui rata-rata industri dalam lima tahun terakhir. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan di sini adalah manajemen mengendalikan biaya.
• Proyeksi Harga Saham. Berapa estimasi harga saham di masa depan? Bisakah itu digandakan dalam lima tahun? Posisi pasar perusahaan dan perkiraan posisi masa depan membantu analis dalam menentukan apakah suatu saham merupakan pertumbuhan atau nilai.

Sebagian besar perusahaan yang berkembang ditemukan di industri teknologi, energi alternatif atau bioteknologi. Mereka hampir selalu merupakan perusahaan yang baru dan menawarkan produk inovatif yang diharapkan dapat mengguncang industri.

Kriteria di atas membentuk tolok ukur untuk menguji sifat suatu saham. Namun, dalam kasus tertentu stok mungkin tidak memenuhi semua persyaratan di atas yang tidak boleh mendiskualifikasi sepenuhnya dari kategori. Perusahaan mungkin tidak memiliki proyeksi saham lima tahun dalam kategori pertumbuhan, tetapi jika ia memiliki pangsa pasar yang signifikan dalam industri yang berkembang pesat, maka mungkin saham itu berada di sini..

Perbedaan antara Pertumbuhan Saham dan Nilai Saham

Risiko yang terlibat dalam Pertumbuhan Saham vs Saham Nilai

Stok pertumbuhan jauh lebih berisiko daripada saham nilai. Ini karena mereka adalah saham yang tumbuh cepat sebagian besar di dalam perusahaan baru yang masa depannya mungkin sulit ditentukan.

Proyeksi Harga Saham Saham Pertumbuhan dan Saham Nilai

Dalam stok pertumbuhan, estimasi masa depan ditentukan untuk mengklasifikasikan stok. Harga harus diperkirakan sangat tinggi dan setidaknya akan naik dua kali lipat dalam lima tahun ke depan. Dalam stok Nilai, harga saham saat ini digunakan untuk mengklasifikasikan stok. Itu harus lebih rendah dari nilai buku.

Rasio Price to Earnings Growth untuk Stok Pertumbuhan dan Stok Nilai

Dalam pertumbuhan saham, rasio harga terhadap pendapatan seharusnya hanya melampaui rata-rata industri. Dalam nilai saham, rasionya harus kurang dari satu, yang menunjukkan harga saham di bawah harga wajar.

Usia data yang digunakan dalam Growth Stock dan Value Stock

Dalam stok pertumbuhan, estimasi masa depan lebih banyak digunakan untuk mengklasifikasikan stok. Dalam pertumbuhan stok data dari situasi saat ini digunakan.

Nilai Stok Pertumbuhan dan Stok Nilai

Nilai saham dinilai undervalued dalam harga sementara stok pertumbuhan dinilai terlalu tinggi dengan tingkat pertumbuhan yang cepat.

Harga untuk Stok Pertumbuhan dan Stok Nilai

Harga saham pertumbuhan lebih tinggi daripada nilai saham dibandingkan dengan jumlah penjualan atau laba.

Tipe Perusahaan

Sebagian besar perusahaan dengan pertumbuhan dan ukuran baru dan lebih kecil. Nilai saham sebagian besar dari perusahaan besar yang telah ada selama beberapa tahun.

Saham Nilai vs. Pertumbuhan: Grafik Perbandingan)

Ringkasan Stok Pertumbuhan dan Stok Nilai

Saham Value dan Growth adalah dua cara mengklasifikasikan jenis saham, namun keduanya bukan satu-satunya cara.

Baik saham pertumbuhan maupun saham bernilai digunakan untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

Kedua saham membawa risiko di dalamnya yang berbeda berdasarkan pada industri dan faktor ekonomi. Stok pertumbuhan kurang sensitif terhadap kondisi ekonomi.

Potensi pendapatan dari tingkat pertumbuhan jauh lebih tinggi dari nilai dan begitu pula potensi kerugian.