Perbedaan Antara ROA dan ROI

Perbedaan Utama - ROA vs ROI
 

Investor selalu berusaha untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi mereka dan sering membandingkan opsi investasi dan perusahaan untuk berinvestasi. Perusahaan ingin menghasilkan laba yang lebih tinggi dengan efisiensi yang lebih besar untuk distabilkan dan menciptakan nilai pemegang saham. Ada sejumlah opsi penilaian investasi yang dapat dipilih oleh investor dan bisnis untuk mengevaluasi kemungkinan menghasilkan laba. ROA dan ROI adalah dua langkah penting yang dapat digunakan dalam latihan ini. ROA (Return On Asset) menghitung berapa banyak pendapatan yang dihasilkan sebagai proporsi aset sementara ROI (Return On Investment) mengukur perolehan pendapatan sebagai lawan investasi. Ini adalah perbedaan utama antara ROA dan ROI.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu ROA
3. Apa itu ROI
4. Perbandingan Berdampingan - ROA vs ROI
5. Ringkasan

Apa itu ROA??

ROA (Return on Asset) menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan relatif terhadap total asetnya dengan maksud menghasilkan laba. Semakin tinggi pengembalian, semakin efisien manajemen dalam memanfaatkan basis asetnya. Rasio ROA dihitung dengan membandingkan laba bersih dengan rata-rata total aset, dan dinyatakan sebagai persentase.

ROA = Pendapatan bersih / Total Aset Rata-rata

Batas pemasukan

Penghasilan bersih adalah laba yang tersedia untuk pemegang saham perusahaan setelah pembayaran pajak. Dengan demikian, itu juga disebut sebagai Laba setelah Pajak (PAT) atau Laba Bersih. Dengan kata lain, ini adalah garis bawah dalam laporan laba rugi.

Rata-rata Total Aset

Total aset terdiri dari aset lancar dan aset tidak lancar. Rata-rata dipertimbangkan di sini alih-alih membuka atau menutup aset untuk memberikan peningkatan akurasi.

ROA adalah rasio penting untuk mengukur efektivitas alokasi sumber daya dana di perusahaan. Para pembuat keputusan harus mempertimbangkan berbagai pilihan investasi sebelum berinvestasi dan perlu memastikan bahwa mereka mengetahui dengan baik biaya dan manfaat yang terkait. Jika investasi yang lebih menjanjikan dilakukan, basis aset dapat dimanfaatkan secara efektif; dengan demikian, ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.

ROA dapat dibandingkan dengan tingkat bunga yang dibayarkan pada utang. Artinya, jika perusahaan menghasilkan ROA lebih tinggi dari bunga yang dibayarkan pada pinjaman, ini adalah situasi yang menguntungkan. Demikian pula, ROA juga dapat dibandingkan dengan biaya modal perusahaan (biaya peluang berinvestasi dalam suatu proyek atau perusahaan) untuk memahami apakah investasi itu berharga. Selain itu, penting bagi investor untuk menanyakan bagaimana ROA perusahaan dibandingkan dengan para pesaingnya dan rata-rata industri.

Gambar 1: ROA perusahaan dalam industri yang sama dapat dibandingkan untuk mengidentifikasi efektivitas kinerja

Alasan untuk ROA Lebih Rendah

Investasi tidak kompatibel

Berinvestasi dalam proyek yang tidak memanfaatkan aset secara efektif menghasilkan ROA yang lebih rendah

Produktivitas aset lebih rendah

Produktivitas adalah tolok ukur dari output per unit input. Beberapa aset mungkin tidak dapat menghasilkan output yang diinginkan dan ini bisa merupakan hasil dari aset yang sudah tua, secara teknis usang atau tidak terpelihara dengan baik. Situasi seperti itu menyebabkan produktivitas yang lebih rendah.

Pemborosan

Pemborosan dalam bentuk bahan baku, overhead, dan cacat produk dapat menyebabkan penurunan ROA. Pemborosan dapat dikurangi dengan mengadopsi teknik seperti metode produksi ramping untuk menghilangkan kegiatan yang tidak menambah nilai

Apa itu ROI??

ROI dapat dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pengembalian dari investasi. Formula ini sering digunakan oleh investor untuk menghitung berapa banyak pengembalian yang diterima untuk investasi tertentu sebagai proporsi dari jumlah yang diinvestasikan sebelumnya. ROI dihitung dalam bentuk persentase seperti di bawah ini.

ROI = (Keuntungan dari Investasi - Biaya Investasi) / Biaya Investasi

Misalnya. Investor K membeli saham ekuitas Perusahaan D dengan nilai $ 1000 2015. Pada 31.01.2017 saham dijual dengan nilai $ 1.300 menghasilkan keuntungan sebesar $ 300. Dengan demikian ROI dapat dihitung sebagai,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI juga membantu dalam membandingkan pengembalian dari berbagai investasi; dengan demikian, seorang investor dapat memilih mana yang akan diinvestasikan jika ada dua opsi atau lebih. Karena itu, ia berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum melakukan investasi.

Perusahaan juga menghitung ROI sebagai indikasi seberapa baik modal yang diinvestasikan digunakan untuk menghasilkan pendapatan.

ROI = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Digunakan

ROI dapat diukur secara keseluruhan untuk perusahaan dan juga untuk setiap unit penghasil laba (unit bisnis terpisah) dalam kasus perusahaan yang lebih besar. ROI divisi seperti itu dapat digunakan sebagai tolok ukur untuk mengukur jumlah laba yang dikontribusikan oleh setiap unit. Berdasarkan hal ini, ukuran kinerja dapat diputuskan untuk setiap divisi juga.

Apa perbedaan antara ROA dan ROI?

ROA vs ROI
ROA mengukur profitabilitas terhadap aset	ROI mengukur profitabilitas terhadap investasi
Mengukur
Ini adalah rasio efisiensi.	Ini adalah rasio profitabilitas.
Formula untuk Perhitungan
ROA = Pendapatan bersih / Total Aset Rata-rata	ROI = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Digunakan

Ringkasan - ROA vs ROI

Meskipun ada perbedaan antara ROA dan ROI, keduanya adalah dua rasio kunci yang dapat digunakan untuk mengukur pengembalian yang dihasilkan secara proporsional dengan aset dan investasi masing-masing. Untuk lebih memahami manfaatnya, mereka harus dibandingkan dengan rasio tahun-tahun sebelumnya dan perusahaan lain dalam industri yang sama. Meskipun keduanya bermanfaat, perlu juga dicatat bahwa ROA dan ROI sangat dipengaruhi oleh ukuran aset / basis investasi di mana jika basis aset / investasi lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah..

Referensi:
1. "Pengembalian Aset (ROA)." Manajemen Keuangan. N.p., 20 Desember 2016. Web. 14 Februari 2017.
2. "Pengembalian Investasi (ROI): Keuntungan dan Kerugian." YourArticleLibrary.com: Perpustakaan Generasi Selanjutnya. N.p., 13 Mei 2015. Web. 14 Februari 2017.
3. "Rasio Indikator Profitabilitas: Return On Asset." Investopedia. N.p., 29 Mei 2007. Web. 14 Februari 2017.
4. "KEMBALI PADA ASET (ROA)." Return on Asset (ROA) - persentase, manfaat, biaya, Penggunaan untuk kakao. N.p., n.d. Web. 14 Februari 2017

Gambar milik:
1. "Pengembalian aset" Oleh Alexeykob - Pekerjaan sendiri (CC BY-SA 3.0) melalui Commons Wikimedia