Perbedaan Antara Profitabilitas dan Likuiditas
Share
Perbedaan Utama - Profitabilitas vs Likuiditas
Profitabilitas dan likuiditas adalah dua metrik keuangan yang sangat penting untuk semua bisnis dan harus diberi penekanan lebih untuk mempertahankannya pada tingkat yang diinginkan. Likuiditas dapat dilihat sebagai kontributor utama bagi profitabilitas jangka panjang. Perbedaan utama antara profitabilitas dan likuiditas adalah sementara profitabilitas adalah tingkat di mana perusahaan menghasilkan laba, likuiditas adalah kemampuan untuk dengan cepat mengkonversi aset menjadi uang tunai.
ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Profitabilitas?
3. Apa itu Likuiditas
4. Perbandingan Berdampingan - Profitabilitas vs Likuiditas
5. Ringkasan
Apa itu Profitabilitas??
Laba dapat secara sederhana disebut sebagai perbedaan antara total pendapatan dikurangi total pengeluaran untuk bisnis. Maksimalisasi keuntungan adalah salah satu prioritas utama perusahaan mana pun. Laba dikategorikan ke dalam berbagai kelompok sesuai dengan komponen yang dianggap tiba pada setiap jumlah laba. Sejumlah rasio dihitung menggunakan angka laba masing-masing untuk memungkinkan perbandingan dengan periode sebelumnya dan perusahaan sejenis lainnya dan untuk memfasilitasi pengambilan keputusan keuangan.
| Perbandingan | Implikasi manajerial |
| Laba kotor | |
| GP Margin = Pendapatan / Laba kotor * 100 | Ini menghitung jumlah pendapatan yang tersisa setelah menutupi biaya barang yang dijual. Ini adalah ukuran seberapa menguntungkan dan hemat biaya kegiatan bisnis utama. |
| Laba operasional | |
| OP Margin = Pendapatan / Laba operasi * 100 | Margin OP mengukur seberapa banyak pendapatan yang tersisa setelah memungkinkan untuk biaya lain yang berkaitan dengan kegiatan bisnis inti. Ini mengukur seberapa efisien kegiatan bisnis utama dapat dilakukan. |
| Laba bersih | |
| NP Margin = Pendapatan / Laba bersih * 100 | Margin NP adalah ukuran dari keseluruhan profitabilitas, dan ini adalah angka laba akhir dalam laporan laba rugi. Ini memperhitungkan semua pendapatan dan biaya operasi dan non-operasi. |
| Pengembalian Modal yang Digunakan | |
| ROCE = Penghasilan sebelum bunga dan pajak / Modal digunakan * 100 | ROCE adalah ukuran yang menghitung berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan dengan modalnya, termasuk hutang dan ekuitas. Rasio ini dapat digunakan untuk mengevaluasi seberapa efisien basis modal digunakan. |
| Pengembalian Ekuitas | |
| ROE = Pendapatan bersih / Rata-rata ekuitas pemegang saham * 100 | Ini menilai berapa banyak laba yang dihasilkan melalui dana yang disumbangkan oleh pemegang saham ekuitas, sehingga menghitung jumlah nilai yang diciptakan melalui modal ekuitas. |
| Pengembalian Aset | |
| ROA = Pendapatan bersih / Total aset rata-rata * 100 | ROA menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan relatif terhadap total asetnya; oleh karena itu memberikan indikasi seberapa efektif aset tersebut digunakan untuk menghasilkan pendapatan. |
| Penghasilan per Saham | |
| EPS = Pendapatan bersih / Jumlah rata-rata saham yang beredar | Ini menghitung berapa banyak laba yang dihasilkan per saham. Ini secara langsung mempengaruhi harga pasar saham. Dengan demikian, perusahaan yang sangat menguntungkan memiliki harga pasar yang lebih tinggi. |
Apa itu Likuiditas??
Likuiditas menggambarkan sejauh mana suatu aset atau keamanan dapat dengan cepat dibeli atau dijual di pasar tanpa mempengaruhi harga aset. Ini juga ketersediaan uang tunai dan setara kas di suatu perusahaan. Setara kas termasuk surat utang, kertas komersial dan surat berharga jangka pendek lainnya. Likuiditas sama pentingnya dengan profitabilitas, terkadang bahkan lebih penting dalam jangka pendek. Ini karena perusahaan membutuhkan uang tunai untuk menjalankan operasi bisnis sehari-hari. Ini termasuk,
- Biaya produksi dan penjualan
- Pembayaran gaji kepada karyawan
- Pembayaran kepada kreditor, otoritas pajak dan bunga atas dana pinjaman
Tanpa menyelesaikan kegiatan rutin yang disebutkan di atas, bisnis tidak dapat bertahan untuk mendapatkan keuntungan. Sumber pendanaan tambahan seperti memperoleh lebih banyak hutang dapat dipertimbangkan; namun, itu disertai dengan risiko yang lebih tinggi dan biaya yang lebih besar. Dengan demikian, penting untuk waspada mengenai situasi arus kas dan mengelola secara efektif. Rasio berikut dihitung untuk menilai posisi likuiditas.
| Perbandingan | Implikasi Manajerial |
| Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar | Ini menghitung kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancar. Rasio lancar ideal dianggap 2: 1, artinya ada 2 aset untuk menutupi setiap liabilitas. Namun, ini dapat bervariasi tergantung pada standar industri dan operasi perusahaan. |
| Quick Ratio = (Aset Lancar-persediaan) / Kewajiban saat ini | Ini sangat mirip dengan Rasio Lancar. Namun, itu tidak termasuk persediaan dalam perhitungan likuiditas karena persediaan umumnya merupakan aset lancar kurang likuid dibandingkan dengan yang lain. rasio ideal dikatakan 1: 1; Namun, itu tergantung pada standar industri seperti halnya rasio saat ini |
Laporan arus kas menyediakan jumlah cadangan kas pada akhir tahun keuangan. Jika saldo kas positif ada 'surplus kas' Jika saldo kas negatif (), ini bukan situasi yang sehat. Ini berarti bahwa perusahaan tidak memiliki uang tunai yang cukup untuk mengoperasikan kegiatan bisnis rutin; dengan demikian, ada kebutuhan untuk mempertimbangkan meminjam dana untuk melanjutkan operasi dengan lancar.
Gambar_1: Ketersediaan uang tunai yang cukup sangat penting untuk kelangsungan bisnis
Apa perbedaan antara Profitabilitas dan Likuiditas?
Profitabilitas vs Likuiditas | |
| Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba. | Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk mengubah aset menjadi uang tunai. |
| Waktu | |
| Profitabilitas lebih penting dalam jangka panjang. | Likuiditas kurang penting dalam jangka pendek. |
| Rasio | |
| Rasio utama termasuk margin GP, margin OP, margin NP dan ROCE. | Rasio kunci adalah rasio saat ini dan rasio cepat. |
Ringkasan - Profitabilitas vs Likuiditas
Perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas hanyalah ketersediaan laba vs ketersediaan uang tunai. Laba adalah ukuran prinsip untuk menilai stabilitas suatu perusahaan dan merupakan kepentingan prioritas pemegang saham. Sementara laba adalah yang paling penting, ini tidak selalu berarti bahwa operasi bisnis berkelanjutan. Lebih jauh, perusahaan yang menguntungkan mungkin tidak memiliki likuiditas yang cukup karena sebagian besar dana di perusahaan diinvestasikan ke dalam proyek, dan perusahaan yang memiliki banyak uang tunai atau likuiditas mungkin tidak menguntungkan karena belum menggunakan kelebihan dana secara efektif. Dengan demikian, keberhasilan tergantung pada manajemen laba dan uang yang lebih baik.
Referensi:
1. Parikh, Vinish. "Perbedaan antara Profitabilitas dan Likuiditas." Ayo Belajar Uang. N.p., 07 Januari 2014. Web. 15 Februari 2017.
2. "Setara Kas." Investopedia. N.p., 18 Februari 2016. Web. 15 Februari 2017.
3. “Rasio Profitabilitas | Contoh." Kursus Akuntansi Saya. N.p., n.d. Web. 16 Feb 2017.
4. “Rasio Likuiditas | Contoh." Kursus Akuntansi Saya. N.p., n.d. Web. 16 Feb 2017.
Gambar milik:
1. "1428594" (Domain Publik) melalui Pixabay
