Perbedaan Antara Beta dan Standar Deviasi

Beta vs Standar Deviasi

Penyimpangan beta dan standar adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi. Beta menunjukkan sensitivitas kinerja dana, keamanan, atau portofolio dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Standar deviasi mengukur volatilitas atau risiko yang melekat pada saham dan instrumen keuangan. Sementara beta dan standar deviasi menunjukkan tingkat risiko dan volatilitas ada sejumlah perbedaan utama antara keduanya. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara rinci dan menyoroti perbedaan di antara keduanya.

Apa itu Beta Measure?

Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) terkait dengan pergerakan di pasar. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Misalnya, dalam kasus saham, beta dapat diukur dengan membandingkan pengembalian saham dengan pengembalian indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Perbandingan semacam itu memungkinkan investor untuk menentukan kinerja saham dibandingkan dengan seluruh pasar. kinerja. Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sejalan dengan kinerja pasar dan beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil dibandingkan pasar. Beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih fluktuatif daripada benchmark.

Apa itu Standar Deviasi?

Deviasi standar sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari rata-rata sampel data, atau dispersi pengembalian dari rata-rata sampel. Dalam hal portofolio saham, standar deviasi menunjukkan volatilitas saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya yang didasarkan pada pengembalian yang menyebar selama periode waktu tertentu. Ketika standar deviasi suatu investasi mengukur volatilitas pengembalian, semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi. Keamanan atau dana keuangan yang fluktuatif menampilkan standar deviasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas keuangan yang stabil atau dana investasi. Deviasi standar yang lebih tinggi dipandang lebih berisiko karena kinerja investasi dapat berubah secara drastis ke segala arah pada saat tertentu.

Beta vs Standar Deviasi

Risiko tidak sistematis adalah risiko yang datang dari jenis industri atau perusahaan tempat dana diinvestasikan. Risiko tidak sistematis dapat dihilangkan dengan melakukan diversifikasi investasi ke sejumlah industri atau perusahaan. Risiko sistematis adalah risiko pasar atau ketidakpastian di seluruh pasar yang tidak dapat didiversifikasi. Deviasi standar mengukur risiko total, yang merupakan risiko sistematis dan tidak sistematis. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematis (risiko pasar). Deviasi standar menunjukkan risiko atau volatilitas individu aset. Di sisi lain, Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Beta mengukur volatilitas aset dalam kaitannya dengan kinerja pasar.

Apa perbedaan antara Beta dan Standar Deviasi?

• Penyimpangan beta dan standar adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi.

• Beta mengukur kinerja sekuritas atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) terkait dengan pergerakan di pasar.

• Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sesuai dengan kinerja pasar; beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih tidak stabil daripada pasar, dan beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih tidak stabil daripada tolok ukur.

• Standar deviasi investasi mengukur volatilitas pengembalian, dan semakin tinggi standar deviasi, semakin tinggi volatilitas dan risiko yang terlibat dalam investasi.