Perbedaan antara GAAP dan 704 (b)

Apakah itu bisnis kemitraan, kewirausahaan, atau bisnis perusahaan, memahami dasar-dasar untuk memperhitungkan transaksi bisnis sangat penting untuk kelancaran bisnis. Tanpa mengetahui cara mengelola buku Anda, dan apa cara yang berbeda untuk memeliharanya, Anda mungkin tidak dapat menyajikan informasi dengan benar kepada orang-orang yang terkait dengan bisnis. Misalnya, ada banyak bisnis kemitraan dan perusahaan perseroan terbatas (LLC) yang dikenakan pajak sebagai bisnis kemitraan, di mana Anda harus memiliki dua jenis buku. Satu buku dikelola berdasarkan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum, dan yang lain didasarkan atas dasar pajak.

Pembukuan, yang dikelola berdasarkan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP), mencatat transaksi bisnis sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh dewan akuntansi keuangan, sedangkan, dalam pembukuan pajak, transaksi dicatat sesuai dengan aturan Kode Pendapatan Internal untuk menghitung penghasilan kena pajak. Namun, ada satu set buku lain yang harus dikelola oleh bisnis, tetapi seringkali tidak. Buku-buku ini dikenal sebagai Bagian 704 (b) buku, dan buku-buku ini disusun sesuai dengan aturan yang ditetapkan dalam Bagian 704 (b), dan mencoba untuk menggambarkan ekonomi dari kesepakatan.

Berapakah 70?4 (b)?

Seperti yang sudah dibahas, buku yang disusun sesuai dengan aturan GAAP didasarkan pada prinsip akuntansi keuangan. Tetapi tujuan 704 (b) buku adalah untuk mengungkapkan pengaruh ekonomi yang substansial dari alokasi di antara para mitra. Menurut peraturan yang didefinisikan dalam 704 (b), akun modal harus dipertahankan sesuai aturan khusus yang bukan merupakan bagian dari GAAP atau pajak. Misalnya, jika sebuah properti dikontribusikan oleh mitra sebagai bagian dari bisnis kemitraan, maka dalam pasal 704 (b), akun modal untuk mitra yang berkontribusi harus dikreditkan dengan FMV atau nilai pasar wajar dari properti itu. Demikian pula, jika properti itu didistribusikan, akun modal yang didistribusikan harus didebit dengan nilai pasar wajar dari properti itu.

Tidak ada penilaian khusus yang diperlukan untuk mengidentifikasi nilai pasar wajar dalam memelihara buku-buku di bawah bagian 704 (b). Sesuai peraturan, semua mitra dapat menyepakati nilai pasar wajar jika para pihak merugikan dan itu adalah transaksi wajar.

Apa itu GAAP??

Prinsip-prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum atau GAAP diberlakukan oleh bisnis untuk memberikan tingkat konsistensi minimum dalam laporan keuangan yang berguna untuk menganalisis perusahaan untuk tujuan investasi. Berbagai bisnis mengikuti aturan GAAP untuk menyiapkan laporan keuangan bagi para pemangku kepentingan. Tidak seperti 704 (b), berdasarkan metode akuntansi GAAP, nilai pasar wajar dari suatu aset hanya disesuaikan pada peristiwa tertentu yang dikenal sebagai peristiwa "book up" atau "book down". Misalnya, jika mitra baru bergabung dengan bisnis kemitraan, mitra yang ada mungkin ingin menyatakan kembali akun modal buku mereka, dan untuk tujuan bisnis, mereka diizinkan untuk mendokumentasikan kepemilikan mereka dalam apresiasi aset yang diperoleh sebelum mitra baru bergabung dengan perusahaan.

Contoh

Dalam bisnis kemitraan, tiga set buku selalu diperlukan yang disiapkan sesuai dengan undang-undang pajak untuk menghitung pendapatan kena pajak, GAAP untuk menghitung pendapatan bisnis dan 704 (b) untuk menghitung efek ekonomi dari transaksi bisnis. Mari kita asumsikan ada dua mitra dalam bisnis, Mitra A dan Mitra B. Mitra A membawa dana $ 1.000, sedangkan, Mitra B membawa properti dengan nilai pasar wajar $ 1.000 dalam bisnis kemitraan. B mengklaim percepatan depresiasi, yang mengurangi basis pajak dari nilai properti menjadi $ 400. Metode penyusutan garis lurus yang digunakan untuk akuntansi GAAP, yang menurunkan nilai properti menjadi $ 700. Sekarang nilai properti yang dikontribusikan oleh B akan memiliki dasar sebagai berikut: $ 700 untuk GAAP, $ 400 untuk keperluan pajak, dan $ 1.000 untuk bagian 704 (b). Untuk menghitung depresiasi properti yang dapat disusutkan menurut pasal 704 (b), harus memiliki rasio yang sama dengan depresiasi pajak terhadap basis pajak, kecuali jika itu dilakukan sesuai dengan metode perbaikan menurut bagian 704 (c).

Dalam contoh di atas, jika depresiasi pajak untuk tahun pertama adalah $ 40, depresiasi dihitung di bawah 704 (b) akan dihitung sebagai berikut: Perhitungan depresiasi di bawah 704 (b) = $ 40 / $ 400 kali x $ 1.000 = $ 100

Perbedaan antara GAAP dan 704 (b)

Likuidasi - Pada saat likuidasi, hasil harus didistribusikan di antara mitra sesuai dengan akun modal positif. Ini disebut sebagai Bagian 704 (b) akun modal, dan bukan pajak atau akun modal GAAP. Dalam hal GAAP, hasilnya didistribusikan di antara mitra sesuai dengan rasio pembagian pendapatan dan kerugian.

Mengapa mempertahankan Bagian 704 (b) dan GAAP Buku? -Bagian 704 (b) buku-buku harus dipelihara, karena umumnya disyaratkan oleh undang-undang perpajakan, tetapi Anda tidak diharuskan untuk menunjukkan buku-buku ini pada saldo SPT kemitraan. Kedua, buku-buku ini digunakan untuk mengidentifikasi substansi ekonomi dari kesepakatan tersebut. Buku GAAP, di sisi lain, harus dipertahankan untuk memenuhi persyaratan pelaporan bisnis, dan untuk menunjukkan konsistensi dalam informasi keuangan yang disajikan kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan lain dari bisnis.