Analisis Fundamental vs. Teknis
Share
Investor menggunakan teknik analisis fundamental atau analisis teknis (atau sering keduanya) untuk membuat keputusan perdagangan saham. Analisis fundamental berupaya menghitung nilai intrinsik a
Time Horizon dan Penggunaan
Analisis fundamental mengambil pendekatan jangka panjang untuk menganalisis pasar, dengan mempertimbangkan data selama beberapa tahun. Jadi analisis fundamental lebih umum digunakan oleh investor jangka panjang karena membantu mereka memilih aset yang akan meningkat nilainya dari waktu ke waktu
Analisis teknis mengambil pendekatan jangka pendek yang relatif untuk menganalisis pasar, dan digunakan pada jangka waktu berminggu-minggu, berhari-hari atau bahkan beberapa menit. Jadi lebih umum digunakan oleh pedagang harian karena bertujuan untuk memilih aset yang dapat dijual kepada orang lain dengan harga yang lebih tinggi dalam jangka pendek.
Cara Analisisnya
Analisis fundamental menghitung pergerakan harga di masa depan dengan melihat faktor ekonomi bisnis, yang dikenal sebagai fundamental. Ini mencakup analisis ekonomi, analisis industri, dan analisis perusahaan. Jenis investasi ini mengasumsikan bahwa pasar jangka pendek salah, tetapi harga saham itu akan memperbaiki dirinya sendiri dalam jangka panjang. Keuntungan dapat diperoleh dengan membeli sekuritas yang salah harga dan kemudian menunggu pasar mengenali kesalahannya. Ini digunakan dengan membeli dan menahan investor dan menilai investor, antara lain.
Analisis fundamental melihat pada laporan keuangan, termasuk neraca, laporan arus kas dan laporan pendapatan, untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan. Jika harga saham jatuh di bawah nilai intrinsik ini, pembeliannya dianggap sebagai investasi yang baik. Model yang paling umum untuk menilai saham adalah model arus kas yang didiskontokan, yang menggunakan dividen yang diterima oleh investor, bersama dengan harga jual akhirnya, pendapatan perusahaan atau arus kas perusahaan. Ini juga mempertimbangkan jumlah hutang saat ini menggunakan rasio hutang terhadap modal.
Analisis teknis menggunakan pergerakan harga masa lalu sekuritas untuk memprediksi pergerakan harganya di masa depan. Ini berfokus pada harga pasar sendiri, daripada faktor-faktor lain yang mungkin mempengaruhi mereka. Ini mengabaikan "nilai" saham dan sebagai gantinya mempertimbangkan tren dan pola yang diciptakan oleh respons emosional investor terhadap pergerakan harga.
Analisis teknis hanya melihat grafik, karena percaya bahwa semua fundamental perusahaan tercermin dalam harga saham. Ini terlihat pada model dan aturan perdagangan berdasarkan transformasi harga dan volume, seperti indeks kekuatan relatif, rata-rata bergerak, regresi, korelasi harga antar pasar dan intra-pasar, siklus bisnis, siklus pasar saham dan pola grafik. Pola grafik adalah yang paling umum dipelajari, karena mereka menunjukkan variasi dalam pergerakan harga. Pola grafik umum termasuk "head and shoulders," yang menunjukkan bahwa sekuritas akan bergerak melawan tren sebelumnya, "cup and handle," yang menunjukkan bahwa tren naik telah berhenti tetapi akan terus berlanjut, dan "double top and bottoms," yang menandakan pembalikan tren. Trader daripada menghitung rata-rata bergerak sekuritas (harga rata-rata selama jumlah waktu tertentu) untuk membersihkan data dan mengidentifikasi tren saat ini, termasuk apakah sekuritas bergerak dalam tren naik atau tren turun. Rata-rata ini juga digunakan untuk mengidentifikasi level support dan resistance. Sebagai contoh, jika suatu saham telah jatuh, itu mungkin membalikkan arah begitu menyentuh dukungan rata-rata bergerak utama. Pedagang juga menghitung indikator sebagai ukuran sekunder untuk melihat aliran uang, tren, dan momentum. Indikator utama memprediksi pergerakan harga, sementara indikator lagging adalah alat konfirmasi yang dihitung setelah pergerakan harga terjadi.
Referensi
- Wikipedia: Analisis teknis
- Wikipedia: Analisis fundamental
