Skema Gelembung vs. Ponzi

Ekonomi gelembung adalah situasi di mana orang memperdagangkan produk atau aset dengan jumlah yang jauh lebih besar daripada nilai intrinsiknya. Tidak ada penipuan. Di sisi lain, a Skema ponzi adalah fradulent GelembungSkema PonziPenyebab Ekonom tidak yakin; mungkin karena koordinasi harga atau norma sosial yang muncul. Harga naik karena pembeli menawar lebih karena harga naik. Promotor mengambil keuntungan dari kurangnya pengetahuan atau kompetensi investor atau mengklaim bahwa sifat investasi harus dirahasiakan untuk melindungi daya saingnya.. Pencegahan dan Respons Pencegahan sulit. Seringkali tidak dapat dilihat pada saat itu, dan upaya untuk "menusuk" mereka menyebabkan krisis keuangan. Skema ponzi bertentangan dengan hukum. Mereka dapat dihalangi melalui pendidikan investor. Sering diinterupsi oleh pihak berwenang sebelum ambruk. Jatuh Tidak ada yang yakin mengapa gelembung meledak. Tidak bisa dihindari, ketika promotor menghilang dengan sisa investasi; ketika investasi melambat, mencegah pembayaran; atau ketika kekuatan pasar eksternal mengarahkan investor untuk menarik dana. Sejarah Contoh terkenal pertama adalah tulip mania pada 1630-an di Belanda. Dinamai pada tahun 1710 setelah gelembung Perusahaan Laut Selatan Britania. Dinamai setelah Charles Ponzi pada tahun 1920. Contoh Modern Pasar perumahan, pendidikan tinggi, gelembung Dot-com. Skema oleh Scott W. Rothstein, Allen Stanford dan James Nicholson, antara lain. Definisi Perdagangan dalam volume tinggi dengan harga yang jauh di atas nilai intrinsik. Skema investasi penipuan yang menawarkan investor pengembalian jangka pendek tinggi secara tidak normal. Membayar kembali kepada investor dari uang yang dibayarkan dari investor berikutnya, dan bukan dari laba.

Isi: Skema Bubble vs Ponzi

• 1 Sejarah
• 2 Cara kerjanya
  • 2.1 Cara kerja gelembung
  • 2.2 Bagaimana skema Ponzi bekerja
• 3 Pencegahan dan Respons
• 4 Contoh Modern
• 5 Berita Terkini tentang Bubble Ekonomi dan Skema Ponzi
• 6 Referensi

Indeks Case-Shiller menunjukkan Bubble di pasar Housing AS pada dekade sebelumnya.

Sejarah

"Gelembung" pertama yang diketahui terjadi di Belanda pada awal 1600-an, ketika biaya umbi tulip naik menjadi lebih dari 10 kali pendapatan tahunan pengrajin yang terampil. Istilah "gelembung" pertama kali digunakan pada tahun 1710-an untuk merujuk pada British South Sea Bubble: South Sea Company diberi monopoli atas perdagangan di koloni Amerika Selatan Spanyol, dan spekulasi dalam saham perusahaan menyebabkan kehancuran finansial banyak investor.

Skema Ponzi dinamai Charles Ponzi, yang menggunakan teknik ini pada tahun 1920. Meskipun skema Ponzi ada selama bertahun-tahun sebelum ini (dan direferensikan dalam novel Dicken Little Dorrit), skema Ponzi mengambil begitu banyak uang sehingga menjadi terkenal di seluruh Amerika Serikat. Dia menjanjikan klien 50% keuntungan dalam 45 hari, atau 100% keuntungan dalam 90 hari, dengan membeli kupon balasan pos diskon di negara lain dan menebusnya di AS. Pada puncaknya, Ponzi menghasilkan $ 420.000 ($ 4,59 juta dalam istilah modern), dan ketika runtuh, investornya kehilangan sekitar $ 20 juta ($ 225 juta dalam istilah modern).

Bagaimana itu bekerja

Bagaimana cara kerja gelembung

Para ekonom tidak yakin mengapa gelembung terjadi, tetapi beberapa orang berpendapat itu mungkin karena koordinasi harga dan norma-norma sosial yang muncul, di mana orang-orang kehilangan pandangan terhadap nilai intrinsik dan menganggap nilai meningkat sebagai standar. Pasar dan orang-orang digambarkan sebagai "terbawa" dan menilai terlalu tinggi komoditas atau kelas aset tertentu. Bukti sosial (atau "mentalitas ternak") sering menjadi alasan banyak investor membayar harga tinggi untuk aset selama gelembung.

Gelembung selalu berakhir meledak tetapi bagaimana atau kapan gelembung juga tidak jelas. Ketika gelembung menggembung (harga naik), selalu ada satu set investor yang menyadari bahwa itu adalah gelembung. Namun, sulit bagi mereka untuk mengambil keuntungan dari wawasan ini karena sulit untuk memperkirakan kapan gelembung akan pecah.

Bagaimana skema Ponzi bekerja

Lihat juga: Skema Ponzi vs Jaminan Sosial Bagaimana skema Ponzi bekerja

Skema Ponzi biasanya menarik investor baru dengan menawarkan pengembalian investasi lain yang tidak dapat dijamin, seperti pengembalian abnormal tinggi atau tidak konsisten. Agar skema terus berjalan dan membayar pengembalian yang dijanjikan, aliran uang yang terus meningkat dari investor baru diperlukan.

Salah satu alasan bahwa skema tersebut pada awalnya bekerja dengan sangat baik adalah karena para investor awal, mereka yang benar-benar mendapat bayaran dalam jumlah besar, biasanya menginvestasikan kembali uang mereka dalam skema (bagaimanapun, membayar jauh lebih baik daripada investasi alternatif lain). Dengan demikian, mereka yang menjalankan skema sebenarnya tidak perlu membayar sangat banyak (bersih); mereka hanya perlu mengirim pernyataan kepada investor yang menunjukkan kepada mereka berapa banyak yang mereka peroleh dengan menyimpan uang, mempertahankan tipuan bahwa skema tersebut adalah dana dengan pengembalian tinggi. Ketika seorang investor ingin menarik, promotor mencoba untuk mencegah mereka dengan menawarkan mereka pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi jangka panjang yang berbeda. Ketika itu gagal, penarikan diproses segera sehingga investor percaya bahwa dana / skema pelarut.

Skema Ponzi pasti runtuh, baik ketika promotor melarikan diri dengan semua uang investor, ketika investasi lambat dan promotor tidak dapat membayar kepada investor, atau ketika kekuatan pasar mendorong investor untuk menarik dana dari skema.

Skema Ponzi yang diproklamirkan sendiri dalam aksi

Pencegahan dan Respons

Gelembung sulit untuk dicegah, karena sulit untuk mengamati nilai-nilai intrinsik di pasar kehidupan nyata, dan mereka biasanya hanya diidentifikasi dalam retrospeksi. Sekalipun gelembung diidentifikasi, upaya untuk "menusuk" mereka berbahaya, karena dapat menyebabkan krisis keuangan.

Ketika skema Ponzi tumbuh, mereka biasanya menarik perhatian pihak berwenang dan ditutup sebelum mereka bisa runtuh. Laporan Christopher T Marquet tentang skema Ponzi mengungkapkan bahwa tingkat pengembalian rata-rata adalah 282% dan banyak pelaku mengklaim pengembalian yang "dijamin" atau "bebas risiko", sementara salah satu dana lindung nilai paling sukses di dunia, SAC Capital Advisors, membualkan pengembalian tahunan 27 persen dari tahun 1996 hingga 2009.

Contoh Modern

Contoh modern gelembung ekonomi termasuk pasar perumahan AS, biaya pendidikan tinggi, dan gelembung Dot-com.

Ada banyak contoh modern skema Ponzi, termasuk yang dijalankan baru-baru ini oleh Bernie Madoff, Scott W. Rothstein, Allen Stanford dan James Nicholson, antara lain.

Berita Terbaru tentang Bubble Ekonomi dan Skema Ponzi

Referensi

• http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
• http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
• http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania