Sementara efisiensi mengacu pada seberapa baik sesuatu dilakukan, efektivitas mengacu pada seberapa bermanfaat sesuatu itu. Misalnya, mobil adalah bentuk transportasi yang sangat efektif, mampu memindahkan orang melintasi jarak jauh, ke tempat-tempat tertentu, tetapi mobil mungkin tidak trasport orang secara efisien karena cara menggunakan bahan bakar.
Efektivitas adalah tentang melakukan atau menggunakan hal-hal yang benar - hal-hal yang menghasilkan hasil positif. Efisiensi hanyalah tentang melakukan hal-hal yang benar - yaitu, menyelesaikan tugas lebih murah atau lebih cepat.
Idealnya, individu dan perusahaan menemukan cara untuk menjadi efektif dan efisien, tetapi dimungkinkan untuk menjadi efektif, tetapi tidak efisien, atau sebaliknya, atau tidak sama sekali. Misalnya, jika suatu perusahaan tidak melakukan dengan baik, ia dapat memutuskan untuk melatih tenaga kerjanya untuk menggunakan teknologi baru. Pelatihan mungkin berjalan dengan baik, dengan karyawan mempelajari teknologi baru dalam waktu singkat, tetapi jika produktivitas secara keseluruhan tidak membaik setelah penerapan teknologi baru ini, strategi perusahaan itu efisien tetapi tidak efektif.
Dalam video berikut, William McDonough, penulis bersama The Upcycle: Melampaui Keberlanjutan - Merancang untuk Kelimpahan, berbicara tentang efisiensi vs efektivitas: