Perbedaan antara Efek Tersedia untuk Dijual dan Perdagangan

Awalnya, instrumen keuangan dasar diperdagangkan di pasar untuk tujuan sederhana. Sebagai contoh, saham dikeluarkan oleh perusahaan untuk meningkatkan modal guna mendorong operasi bisnis mereka, obligasi diterbitkan oleh pemerintah, dan pemegang obligasi biasanya menerima bunga dari instrumen keuangan ini. Namun, dengan semakin kompleksnya pasar keuangan, sejumlah besar instrumen keuangan telah diperkenalkan untuk membantu para investor. Instrumen keuangan ini termasuk, tetapi tidak terbatas pada, kontrak berjangka, masa depan, swap, opsi, sertifikat deposito, dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF, reksa dana, surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo, suku bunga berjangka, obligasi berjangka, dll. Sekuritas ini tidak hanya memungkinkan investor untuk berinvestasi dengan cara yang lebih pintar, tetapi mereka juga memungkinkan investor untuk membuat keuntungan besar dengan mengatasi tren pasar yang berubah dengan cepat. Oleh karena itu, tujuan dari sekuritas ini adalah untuk memfasilitasi keputusan investasi dengan menjaga seseorang dari kehilangan sejumlah besar uangnya.

Efek yang tersedia untuk dijual dan efek yang diperdagangkan adalah dua contoh instrumen tersebut. Sekuritas ini pada dasarnya diklasifikasikan sebagai perdagangan atau dimiliki untuk dijual ketika dibeli. Tujuan dari membeli sekuritas yang tersedia untuk dijual adalah untuk menahan mereka untuk jangka waktu yang tidak terbatas atau untuk mengelola eksposur tingkat bunga, persyaratan likuiditas, dan risiko pembayaran di muka. Di sisi lain, sekuritas perdagangan dibeli untuk tujuan memaksimalkan laba melalui penjualan kembali atau apresiasi pasar. Untuk lebih memahami perbedaan antara keduanya, penting untuk memahami fitur dari sekuritas ini secara terperinci.

Efek Tersedia-untuk-Dijual (AFS)

AFS adalah contoh instrumen ekuitas atau utang yang dibeli dengan tujuan untuk dijual kembali sebelum mencapai tanggal jatuh tempo, jika memiliki. AFS pada dasarnya tidak strategis karena tidak dimiliki untuk tujuan perdagangan, juga tidak termasuk dalam kategori dimiliki untuk jatuh tempo. Selain itu, mereka sudah tersedia di pasar dengan harga pasar.

Perdagangan Efek

Sekuritas perdagangan, di sisi lain, adalah instrumen keuangan yang dimiliki dengan maksud untuk membeli dan menjual dalam waktu singkat, yaitu kurang dari periode dua belas bulan. Ini biasanya dipegang oleh lembaga keuangan untuk tujuan membeli dan menjual dalam jangka pendek.

Perbedaan antara Efek yang Tersedia untuk Dijual dan Efek yang Diperdagangkan

Berikut ini adalah beberapa perbedaan antara sekuritas yang tersedia untuk dijual dan sekuritas perdagangan:

• V Jangka Panjang. Jangka pendek

Efek yang Tersedia untuk Dijual-Seperti yang telah disebutkan, AFS tidak memiliki tanggal jatuh tempo, dan mereka biasanya diadakan untuk jangka waktu yang lebih lama daripada perdagangan sekuritas.

Perdagangan Efek-Sekuritas ini disimpan untuk jangka waktu yang lebih pendek karena manajemen secara aktif membeli atau menjualnya untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek untuk investasi ini. Biasanya diadakan untuk beberapa jam atau beberapa hari, tetapi itu tergantung pada sifat keamanan dan pasar tempat perdagangannya..

• Niat untuk Membeli

Perdagangan Efek-Sekuritas ini biasanya dibeli dengan tujuan untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka pendek. Inilah sebabnya mengapa mereka tidak ditahan untuk jangka waktu yang lebih lama.

Tersedia untuk dijual-Instrumen keuangan ini tidak dikelola secara aktif dengan maksud untuk dijual untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek. Sebaliknya, sekuritas ini dimiliki dan ditetapkan oleh perusahaan di beberapa titik. Tidak seperti sekuritas perdagangan, AFS tidak dibeli atau dijual secara aktif sebagai sekuritas perdagangan, juga tidak diadakan untuk jangka waktu yang tidak terbatas untuk tetap menerima pengembalian investasi mereka. Alih-alih, instrumen ini siap dijual di pasar oleh manajemen ... Singkatnya, ini adalah sekuritas yang mungkin disimpan untuk periode yang lebih lama, tetapi juga dapat dijual sesuai keputusan manajemen.

• Perlakuan Akuntansi

Efek Tersedia untuk Dijual-Efek yang tersedia untuk dijual disingkat AFS. Mereka dilaporkan dalam laporan keuangan dengan nilai wajar; dimana, perubahan nilai dalam periode akuntansi yang berbeda mengarah ke pendapatan komprehensif sampai sekuritas dijual. Namun, ketika sekuritas ini dijual, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam pendapatan komprehensif lain (OCI) dibalik, dan laba atau rugi yang direalisasi masuk ke laporan laba rugi. Jumlah yang direalisasi mewakili perbedaan antara harga jual dan harga beli.

Misalnya, jika AFS dibeli dengan jumlah tunai $ 200.000, maka akun efek yang tersedia untuk dijual didebit, dan saldo kas dikreditkan dengan jumlah yang sama. Namun, jika nilai AFS berkurang menjadi $ 100.000 pada periode akuntansi berikutnya, jumlah investasi akan dikurangi untuk mencerminkan perubahan yang terjadi pada nilai pasar wajarnya secara adil. Penurunan nilai akan diakui dalam OCI. Demikian pula, jika nilai meningkat pada periode akuntansi berikutnya, itu juga harus diakui dalam OCI. AFS tidak harus dijual agar perubahan nilainya dilaporkan dalam penghasilan komprehensif lain. Inilah alasan mengapa mereka dikenal sebagai keuntungan atau kerugian 'belum direalisasi' sampai instrumen keuangan ini dijual.

Perdagangan Efek-Surat berharga yang diperdagangkan juga dilaporkan dalam laporan keuangan dengan nilai wajar, tetapi pada awalnya diakui dalam laporan keuangan dengan biaya awal. Dengan berlalunya waktu, nilai pasar dari sekuritas ini berubah, dan, pada akhir satu periode akuntansi, jika tidak dijual, nilai wajarnya dibandingkan dengan biaya pembelian awal untuk menghitung kerugian atau keuntungan yang belum direalisasi. Nilai wajar keamanan perdagangan pada akhir setiap periode akuntansi kemudian dibandingkan dengan nilai wajar pada akhir periode akuntansi berikutnya bersama dengan setiap laba atau rugi yang diakui sebagai pendapatan atau beban selama periode tersebut.

Misalnya, jika sekuritas perdagangan memiliki nilai wajar $ 1.500 pada periode pelaporan terakhir, dan, saat periode saat ini berakhir, nilainya di pasar mencapai $ 1.800. Penyesuaian nilai wajar harus dipertanggungjawabkan dengan mendebit $ 300 ke akun penyesuaian nilai wajar sekuritas, dan dengan menambahkan $ 1.500 yang tersisa di akun sekuritas perdagangan untuk mencapai total nilai wajar $ 1.800 pada akhir periode.

• Kriteria Pengakuan

Tersedia untuk dijual-Perubahan yang terjadi pada nilai AFS selanjutnya diakui dalam akun yang disebut keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam OCI. Akun ini pada dasarnya ditemukan dalam ekuitas pemegang saham; karenanya, tidak ada jumlah yang dicatat dalam laporan laba rugi.

Akun Perdagangan-Tidak seperti sekuritas yang tersedia untuk dijual, sekuritas perdagangan selanjutnya diakui sebagai pendapatan operasional dalam laporan laba rugi.

Sangat penting bagi seorang akuntan untuk memahami perbedaan dari sekuritas ini karena memungkinkan mereka untuk mencatatnya pada periode yang tepat dengan jumlah yang benar, bukannya meremehkan atau menilai terlalu tinggi rekening yang disebutkan di atas. Demikian pula, investor juga harus mengetahui perbedaan antara AFS dan perdagangan sekuritas untuk melihat apakah investasi ini sesuai dengan tujuan keuangan mereka. Misalnya, jika niat seorang investor adalah untuk menjual sekuritas untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka pendek, maka ia harus pergi untuk memperdagangkan sekuritas.