Bagaimana Cara Kerja Perusahaan Investasi

Apa itu Perusahaan Investasi?
 

Perusahaan investasi adalah organisasi keuangan yang kegiatan bisnis utamanya adalah memegang dan mengelola sekuritas keuangan. Investasi ini dilakukan atas nama investor yang telah menginvestasikan dana di perusahaan investasi. Perusahaan investasi dapat dimiliki publik atau swasta. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank dan Morgan Stanley adalah beberapa contoh perusahaan investasi global. Perusahaan investasi ini berbeda dengan bank komersial. Sementara kemudian mengelola simpanan dan persyaratan pinjaman individu dan institusi, bank investasi melampaui opsi investasi tradisional untuk membantu investor membeli dan menjual saham, obligasi, dan sekuritas keuangan lainnya.

Jenis Perusahaan Investasi

Persyaratan investasi dari berbagai investor dapat berbeda dari satu investor ke yang lain tergantung pada jenis pengembalian yang mereka butuhkan dan risiko yang bersedia mereka ambil. Beberapa investor lebih suka memiliki pendapatan investasi yang lebih stabil (misalnya, pensiun atau investor berpenghasilan tetap lainnya) sementara yang lain bersedia mengambil risiko yang signifikan dengan harapan pengembalian yang lebih tinggi. Pengetahuan tentang berbagai opsi investasi diperlukan untuk memilih antara opsi investasi.

Exchange Traded Funds (ETF)

Perilaku sekuritas yang diperdagangkan di bursa seringkali mirip dengan perdagangan saham di bursa. ETF dapat berupa komoditas, obligasi atau sekuritas seperti dana indeks. Dividen dibayarkan dari keuntungan yang dibuat untuk pemegang keamanan ETF.

Trust Investasi Unit (UIT)

UIT adalah struktur dana di mana ia memungkinkan dana untuk menyimpan aset dan memberikan keuntungan yang langsung ke pemilik unit individu daripada menginvestasikan kembali mereka ke dalam dana. Hipotek, setara kas, dan properti adalah jenis umum investasi suatu UIT.

Dana Terbuka Berakhir

Reksa dana terbuka juga disebut sebagai 'reksa dana'. Mereka memperdagangkan sekuritas secara terus menerus dan investor dapat membeli dan menjual sekuritas kapan saja. Karena itu, likuiditas sekuritas terbuka menjadi tinggi dan nilai aset bersih dari sekuritas terbuka ditentukan oleh regulator. Periode waktu investasi untuk dana terbuka mungkin jangka pendek (dana pasar uang) atau jangka panjang.

Dana pasar uang

Treasury bill: Keamanan pemerintah jangka pendek, tidak menghasilkan bunga tetapi dikeluarkan dengan harga diskon untuk penukarannya

Obligasi kota jangka pendek: Surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah untuk membiayai proyek-proyek modal

Makalah komersial: Surat promes jangka pendek tanpa jaminan yang dikeluarkan oleh perusahaan

Dana Jangka Panjang

Obligasi negara - obligasi berbunga yang diterbitkan oleh pemerintah

Obligasi kota jangka panjang

Dana Berakhir Berakhir

Tidak seperti dana terbuka, ini tidak memiliki kesempatan untuk dibeli dan dijual terus menerus; dengan demikian, periode perdagangan terbatas pada periode waktu yang singkat. Pada akhir periode, penawaran untuk membeli atau menjual saham akan ditutup untuk investor baru. Nilai aset bersih sekuritas yang ditutup tergantung pada permintaan dan penawaran untuk keamanan masing-masing.

Bagaimana Cara Kerja Perusahaan Investasi

Untuk memperdagangkan sekuritas, perusahaan investasi harus terdaftar di bursa saham. Perusahaan investasi global berskala besar sering terdaftar di lebih dari satu bursa saham. Keputusan investasi dibuat oleh fund manager sehubungan dengan sekuritas mana yang harus dibeli dan dijual. Ada juga Dewan Direksi independen yang tanggung jawab utamanya adalah melindungi kepentingan investor. Dewan direksi bertemu beberapa kali setiap tahun untuk meninjau kinerja perusahaan investasi dan menawarkan saran. Manajer dana biasanya ditunjuk oleh Dewan Direksi. Juga tidak biasa bagi perusahaan investasi untuk berinvestasi di lembaga keuangan serupa lainnya.

Gearing investasi adalah aspek umum yang terkait dengan perusahaan investasi. Gearing adalah dana pinjaman yang biasanya digunakan dalam rencana investasi jangka panjang yang memiliki kemampuan menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lama. Satu keuntungan yang sering dinikmati oleh perusahaan investasi adalah mereka dapat meminjam dengan suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan yang lain.

Beberapa perusahaan investasi melakukan investasi tertentu seperti dana lindung nilai, perusahaan investasi ekuitas swasta, perusahaan investasi properti, dan perusahaan modal ventura. Jenis investasi selektif ini seringkali memerlukan kriteria khusus yang harus dipenuhi oleh investor agar memenuhi syarat untuk berinvestasi dalam sekuritas semacam itu. Jenis investor ini disebut 'investor terakreditasi'.

Misalnya, untuk dikategorikan sebagai investor terakreditasi untuk berinvestasi dalam hedge fund, seorang investor harus;

• Memiliki kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta, dimiliki sendiri atau bersama dengan pasangan
• Sudah mendapatkan $ 200.000 dalam dua tahun terakhir
• Sudah mendapatkan $ 300.000 dalam dua tahun terakhir saat dikombinasikan dengan pasangan
• Memiliki harapan yang masuk akal untuk membuat jumlah yang sama di masa depan

Referensi:

"Perusahaan investasi." Investopedia. N.p., 21 Agustus 2005. Web. 25 Jan 2017. 2017. "Jenis Perusahaan Investasi - Seri 26." Investopedia. N.p., 21 Maret 2014. Web. 25 Jan 2017. 2017. Nigudkar, Avadhut. "Bagaimana Perusahaan Perusahaan Investasi Bekerja Menghasilkan Uang?" PEMBIAYAAN. N.p., 18 Oktober 2016. Web. 25 Jan. 2017. Staf, Investopedia. "Hedge Fund." Investopedia. N.p., 12 Desember 2016. Web. 25 Jan 2017