Perbedaan Antara ROCE dan ROE

ROCE vs ROE

Modal diperlukan untuk memulai dan menjalankan operasi bisnis. Modal untuk operasi bisnis tersebut dapat diperoleh dengan menggunakan banyak metode seperti menerbitkan saham, obligasi, pinjaman, kontribusi pemilik, dll. Penting untuk mempertimbangkan pengembalian yang diperoleh perusahaan dari bentuk modal yang diinvestasikan dalam bisnis. Pengembalian modal (ROE) dan Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) adalah dua rasio yang mengukur profitabilitas perusahaan berdasarkan pada ekuitas yang diinvestasikan dalam bisnis. Artikel berikut menawarkan ikhtisar yang jelas dari kedua istilah ini dan menjelaskan persamaan dan perbedaan antara ROE dan ROCE.

Apa itu ROE (Return on Equity)?

Return on equity (ROE) adalah formula yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi dalam ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak pengembalian yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka. Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan dalam bisnis. Return on equity adalah ukuran yang baik untuk stabilitas keuangan dan profitabilitas perusahaan, karena ia mengukur laba yang dihasilkan dengan menginvestasikan dana pemegang saham. Pengembalian ekuitas dihitung dengan rumus berikut.

Pengembalian Ekuitas = Penghasilan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

Pendapatan bersih adalah pendapatan yang dihasilkan oleh suatu perusahaan, dan ekuitas pemegang saham mengacu pada modal yang dikontribusikan kepada perusahaan oleh pemegang saham. Sebagai contoh, jika perusahaan XYZ menghasilkan laba sebesar $ 1 Juta untuk tahun lalu, dan total ekuitas di perusahaan adalah $ 50 Juta, ROE akan menjadi 2%.

Apa itu ROCE (Return on Capital Employed)?

Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) menampilkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari semua modal yang dipekerjakannya. ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan ketika mempertimbangkan total ekuitas serta kewajiban dan hutang di mana perusahaan beroperasi. ROCE dihitung sebagai berikut.

ROCE = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Modal yang Digunakan

 Dalam rumus di atas, 'modal yang digunakan' adalah total ekuitas dan hutang pemegang saham, dan itu sama dengan Total Aset - Kewajiban Lancar. ROCE yang tinggi adalah bukti penggunaan modal yang efisien, dan ROCE perusahaan harus selalu lebih besar daripada biaya modal. ROCE berguna ketika membandingkan kinerja keuangan perusahaan yang beroperasi di industri padat modal dan memiliki hutang dalam jumlah besar.

Apa perbedaan antara ROE dan ROCE?

ROE dan ROCE adalah rasio profitabilitas yang mengukur profitabilitas perusahaan dalam kaitannya dengan dana yang diinvestasikan ke dalam bisnis. ROE mempertimbangkan laba yang dihasilkan dari ekuitas pemegang saham sedangkan ROCE mempertimbangkan laba yang dihasilkan dari semua modal yang dipekerjakannya termasuk utang perusahaan. Baik ROE dan ROCE digunakan oleh investor, lembaga, dan pemangku kepentingan ketika mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan ketika memutuskan antara opsi investasi. Perusahaan harus berusaha untuk mencapai ROE dan ROCE yang lebih tinggi (semakin tinggi, semakin baik), tetapi setidaknya harus lebih tinggi daripada biaya modal. ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif karena ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan ekuitas, juga mempertimbangkan total hutang dan kewajiban. ROCE memberikan pandangan yang lebih akurat tentang profitabilitas untuk perusahaan dengan jumlah utang yang besar.

Ringkasan:

ROE vs ROCE | Pengembalian Modal vs Pengembalian Modal yang Digunakan

• Return on equity (ROE) adalah formula yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi dalam ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak pengembalian yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka..

• Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan saham dalam bisnis.

• Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) menampilkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari semua modal yang dipekerjakannya.

• ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan ketika mempertimbangkan total ekuitas dan hutang di mana perusahaan beroperasi.

• Baik ROE dan ROCE digunakan oleh investor, lembaga dan pemangku kepentingan ketika mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan ketika memutuskan antara opsi investasi.

• ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif karena ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan ekuitas, dengan mempertimbangkan total hutang dan kewajiban.

• ROCE memberikan pandangan yang lebih akurat tentang profitabilitas untuk perusahaan dengan jumlah utang yang besar.