Perbedaan Antara IRR dan ROI

Perbedaan Utama - IRR vs ROI

Ada sejumlah faktor yang harus dipertimbangkan ketika melakukan investasi, di mana pengembalian memainkan peran penting. Investasi harus dievaluasi untuk pengembalian mereka tidak hanya setelah investasi dilakukan, tetapi sebelum menetapkan modal dalam bentuk perkiraan. IRR (Tingkat Pengembalian Internal) dan ROI (Pengembalian Investasi) adalah dua ukuran yang banyak digunakan untuk tujuan ini. Perbedaan utama antara IRR dan ROI adalah sementara IRR adalah tingkat di mana nilai sekarang proyek sama dengan nol, ROI menghitung pengembalian dari investasi sebagai persentase dari jumlah awal yang diinvestasikan.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu IRR
3. Apa itu ROI
4. Perbandingan Berdampingan - IRR vs ROI
5. Ringkasan

Apa itu IRR

IRR (Tingkat Pengembalian Internal) Adalah tingkat diskonto ketika Net Present Value suatu proyek adalah nol. Ini sama dengan perkiraan pengembalian yang diharapkan dari suatu proyek.

Net Present Value (NPV)

NPV adalah nilai sejumlah uang hari ini (saat ini) berbeda dengan nilainya di masa mendatang. Dengan kata lain, ini adalah nilai sekarang dari arus kas masa depan.

E.g: Jumlah $ 100 tidak akan dinilai sama dalam waktu 5 tahun, itu akan bernilai kurang dari $ 100. Hal ini disebabkan oleh nilai waktu uang di mana nilai uang riil berkurang sebagai akibat dari inflasi.

Nilai diskon

Tingkat diskon yang digunakan untuk nilai sekarang dari arus kas masa depan

Aturan Keputusan NPV

Jika NPV positif, ini berarti bahwa proyek akan menciptakan nilai pemegang saham; jadi, terimalah.
Jika NPV negatif, ini berarti bahwa proyek akan menghancurkan nilai pemegang saham; jadi, tolak saja.

Untuk menghitung IRR, arus kas proyek harus diambil untuk menghitung faktor diskonto yang menghasilkan NPV nol. IRR dihitung menggunakan rumus berikut.

IRR = r ^Sebuah + NPV ^Sebuah/ (NPV ^Sebuah - NPV ^b) * (r 2^Sebuah -r 2^b)

Keputusan untuk melanjutkan proyek tergantung pada perbedaan antara target IRR yang diharapkan dari proyek dan IRR yang sebenarnya. Misalnya, jika target IRR adalah 6% dan IRR yang dihasilkan adalah 9%, maka perusahaan harus menerima proyek tersebut.

Keuntungan utama menggunakan IRR adalah menggunakan arus kas dan bukan laba yang memberikan perkiraan akurat yang meningkat karena arus kas tidak terpengaruh oleh praktik akuntansi. Namun, memprediksi arus kas masa depan untuk suatu proyek dikenakan sejumlah asumsi dan sangat sulit untuk memprediksi secara akurat karena keadaan yang tidak terduga. Dengan demikian, batasan ini dapat mengurangi efektivitas langkah ini sebagai alat investasi.

Gambar_1: Grafik IRR (Tingkat Pengembalian Internal)

Apa itu ROI?

ROI dapat dikategorikan sebagai alat penting untuk memperoleh pengembalian dari investasi. Ini adalah formula yang sering digunakan oleh investor untuk menghitung berapa banyak pengembalian yang diterima untuk investasi tertentu sebagai proporsi dari jumlah yang diinvestasikan semula. Ini dihitung sebagai persentase sesuai di bawah ini.

ROI = (Keuntungan dari Investasi - Biaya Investasi) / Biaya Investasi

E. g: Investor A membeli 50 saham ekuitas XYZ Ltd dengan harga $ 7 masing-masing pada tahun 2015. Pada 31.01.2017 saham dijual dengan harga masing-masing $ 11, menghasilkan keuntungan $ 5 per saham. Dengan demikian, ROI dapat dihitung sebagai,

ROI = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57%

ROI juga membantu dalam membandingkan pengembalian dari berbagai investasi; dengan demikian, seorang investor dapat memilih mana yang akan diinvestasikan di antara dua opsi atau lebih.

Perusahaan menghitung ROI sebagai indikasi seberapa baik modal yang diinvestasikan digunakan untuk menghasilkan pendapatan.

ROI = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Digunakan

Apa perbedaan antara IRR dan ROI?

IRR vs ROI
IRR adalah tingkat di mana Net Present Value adalah nol.	ROI adalah pengembalian dari investasi sebagai persentase dari jumlah awal yang diinvestasikan.
Menggunakan
Ini digunakan untuk memutuskan kelayakan investasi masa depan.	Ini digunakan untuk memutuskan kelayakan investasi masa lalu.
Elemen dalam Perhitungan
Ini menggunakan arus kas	Ini menggunakan laba.
Formula untuk Perhitungan
IRR = r ^Sebuah + NPV ^Sebuah/ (NPV ^Sebuah - NPV ^b) * (r 2^Sebuah -r 2^b)	ROI = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Digunakan

Ringkasan - IRR vs ROI

Perbedaan utama antara IRR dan ROI adalah bahwa mereka digunakan untuk dua jenis investasi; IRR untuk mengevaluasi proyek-proyek masa depan dan ROI untuk menilai kelayakan investasi yang telah dibuat. Karena IRR tunduk pada perkiraan arus kas masa depan, efektivitasnya tergantung pada seberapa akurat mereka dapat diprediksi. ROI, di sisi lain, tidak memiliki komplikasi seperti itu. Namun, ROI tidak memperhitungkan periode waktu investasi yang sangat penting karena beberapa investor lebih memilih untuk memperoleh keuntungan dalam periode waktu yang lebih pendek daripada menunggu untuk waktu yang lama bahkan untuk mendapatkan pengembalian yang relatif lebih tinggi..

Referensi:
1. http://www.accaglobal.com, ACCA -. "ACCA - Think Ahead." Tingkat pengembalian internal | Yayasan FFM dalam Manajemen Keuangan | Yayasan di bidang Akuntansi | Siswa | ACCA | ACCA Global. N.p., n.d. Web. 13 Feb 2017.
2. "Menghitung Nilai Sekarang | AccountingCoach. " AccountingCoach.com. N.p., n.d. Web. 13 Feb 2017.
3. "Pengembalian Investasi (ROI): Keuntungan dan Kerugian." YourArticleLibrary.com: Perpustakaan Generasi Selanjutnya. N.p., 13 Mei 2015. Web. 14 Februari 2017.

Gambar milik:
1. "IRR1 - Grieger" Oleh Pengguna: Grieger - Karya sendiri (Domain Publik) melalui Commons Wikimedia

Bisnis