Perbedaan Antara Hedge Funds dan Private Equity

Hedge Funds vs Private Equity

Hedge fund dan private equity merupakan bentuk kendaraan investasi yang mengumpulkan dana dari sejumlah investor kaya dengan tujuan menghasilkan keuntungan besar. Namun, keduanya sangat berbeda satu sama lain terutama dalam hal jenis kendaraan investasi di mana mereka memberikan kontribusi dana mereka. Artikel berikut memberi pembaca garis besar yang jelas tentang masing-masing jenis dana, menjelaskan bagaimana mereka berbeda satu sama lain.

Pengelola investasi global

Hedge fund dikelola lebih agresif dan sering melakukan strategi investasi tingkat tinggi dan berisiko. Dana ini dapat beroperasi di pasar domestik dan internasional dan dikelola dengan cara yang menawarkan pengembalian tertinggi. Sebagai hasil dari investasi berisiko yang dilakukan, hedge fund sebagian besar terbuka untuk sejumlah investor canggih dan mengharuskan mereka untuk melakukan investasi yang sangat besar. Selain itu, mereka membutuhkan dana dalam hedge fund untuk ditahan selama minimal satu tahun, yang mengurangi likuiditas bagi investornya. Karena dana lindung nilai hanya terbuka untuk sejumlah investor swasta, dana lindung nilai tidak diatur oleh SEC dan tidak diharuskan untuk menyerahkan laporan kinerja mereka. Namun, mereka juga dikenakan kewajiban fidusia atas pendapatan mereka.

Ekuitas Pribadi

Ekuitas pribadi adalah modal yang diinvestasikan di perusahaan swasta oleh investor individu atau institusi. Ekuitas pribadi juga dapat disebut sebagai dana swasta yang diinvestasikan untuk membeli sebuah perusahaan publik sehingga de-listing dari bursa. Dana ekuitas swasta juga melakukan pembelian dengan leverage di mana utang diterbitkan untuk mengumpulkan dana untuk membeli perusahaan publik. Perusahaan publik ini diperoleh secara pribadi melalui pembelian sehingga mereka dapat berbalik, dan akhirnya dijual ke perusahaan lain atau terdaftar secara publik. Investasi yang dilakukan di perusahaan swasta perlu dilakukan untuk jangka waktu yang lebih lama; oleh karena itu, biasanya dibuat oleh individu kaya atau investor institusi.

Hedge Fund vs Private Equity

Dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta sangat berbeda dalam hal investasi yang dilakukan masing-masing. Hedge fund biasanya melakukan investasi dalam sekuritas seperti saham, obligasi, swap, futures, opsi dan menggunakan taktik investasi yang rumit dalam investasi mereka. Investasi ekuitas swasta biasanya dilakukan di perusahaan swasta yang tidak menjual saham di bursa saham.

Ekuitas swasta dan dana lindung nilai memerlukan investasi besar untuk dibuat, dan kedua jenis dana dapat meminjam uang dari bank dan lembaga keuangan untuk melakukan investasi lebih lanjut. Keuntungan yang dihasilkan oleh dana lindung nilai adalah melalui fluktuasi harga (membeli dengan harga murah dan menjual dengan harga lebih tinggi). Perusahaan ekuitas swasta, di sisi lain, biasanya menghasilkan keuntungan dengan membeli perusahaan, mengembangkannya dan menjualnya dengan harga yang jauh lebih tinggi atau dengan menjual saham di bursa efek.

Ringkasan

• Hedge fund dan reksa dana merupakan bentuk kendaraan investasi yang mengumpulkan dana dari sejumlah investor kaya dengan tujuan menghasilkan keuntungan besar.

• Dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta sangat berbeda dalam hal investasi yang dilakukan masing-masing. Hedge fund biasanya melakukan investasi pada sekuritas seperti saham, obligasi, swap, futures, opsi dan menggunakan taktik investasi rumit dalam investasi mereka

• Baik ekuitas swasta dan dana lindung nilai memerlukan investasi besar untuk dibuat, dan kedua jenis dana dapat meminjam uang dari bank dan lembaga keuangan untuk melakukan investasi lebih lanjut.