Perbedaan Antara Derivatif dan Berjangka

Perbedaan Utama - Derivatif vs Futures
 

Perbedaan utama antara derivatif dan futures adalah itu turunannya adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset dasar lainnya sedangkan berjangka adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di Indonesia masa depan. Karena pertumbuhan yang stabil di pasar keuangan, sejumlah investor semakin berinvestasi di banyak instrumen keuangan. Instrumen tersebut membawa risiko keuangan karena nilainya mengalami fluktuasi. Derivatif digunakan untuk menghilangkan risiko tersebut dengan memberikan kepastian untuk transaksi di masa depan, termasuk derivatif. Dengan demikian, hubungan antara derivatif dan futures adalah bahwa futures adalah bentuk derivatif.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Derivatif
3. Apa itu Berjangka
4. Perbandingan Berdampingan - Derivatif vs Futures
5. Ringkasan

Apa itu Derivatif??

Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset dasar lainnya. Derivatif digunakan untuk lindung nilai risiko keuangan (untuk mengurangi risiko aset keuangan dalam kaitannya dengan ketidakpastian nilai masa depannya) dan diberikan di bawah ini adalah bentuk derivatif yang banyak digunakan.

Bentuk Derivatif

Maju

Kontrak berjangka adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang. Forward adalah instrumen over the counter (OTC), yang berarti bahwa instrumen tersebut dapat disesuaikan sesuai dengan persyaratan transaksi antara dua pihak tanpa pertukaran terstruktur.

Berjangka

Masa depan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa, yang berarti bahwa kontrak tersebut hanya diperdagangkan di bursa terstruktur dan hanya tersedia dalam ukuran standar.

Pilihan

Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang disepakati sebelumnya. Ada dua jenis utama opsi, 'opsi panggilan' dan 'opsi put.' Opsi panggilan adalah hak untuk membeli sedangkan opsi put adalah hak untuk menjual. Opsi dapat ditukar diperdagangkan atau melalui instrumen konter.

Swap

Swap adalah turunan melalui mana dua pihak mencapai kesepakatan untuk bertukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasarinya adalah keamanan apa pun, arus kas umumnya dipertukarkan dalam swap. Swap adalah instrumen over the counter.

Apa itu Futures??

Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa sehingga diperdagangkan di bursa berjangka. Beberapa kontrak berjangka memerlukan pengiriman fisik aset yang mendasarinya sementara yang lain diselesaikan secara tunai.

Keuntungan Futures

Likuiditas Tinggi

Futures adalah derivatif yang sangat likuid (mudah dibeli dan dijual cepat) karena mereka berdagang melalui pertukaran.

Risiko Bawaan Rendah

Karena mereka diatur oleh pertukaran, kontrak berjangka memiliki risiko gagal bayar yang rendah dibandingkan dengan derivatif seperti ke depan.

Biaya Komisi Rendah

Hutang komisi yang dibayarkan untuk perdagangan berjangka relatif rendah dibandingkan dengan derivatif lainnya

Kerugian Futures

Kurangnya Kustomisasi

Karena kontrak berjangka adalah instrumen standar yang tersedia dalam ukuran standar, mereka tidak dapat disesuaikan dengan persyaratan transaksi.

Persyaratan Setoran Minimum

Ada persyaratan setoran minimum yang harus dipenuhi sebelum mendapatkan kontrak berjangka, sehingga kadang-kadang; manfaat yang diperoleh dari biaya komisi rendah dapat diimbangi dengan setoran.

Gambar 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade adalah pertukaran berjangka terbesar di 2015

Apa perbedaan antara Derivatif dan Futures?

Derivatif vs Futures
Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset dasar lainnya.	Futures adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan.
Alam
Derivatif dapat diperdagangkan di bursa atau melalui instrumen konter.	Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa.
Jenis
Ke depan, futures, opsi, dan swap adalah jenis derivatif yang populer.	Futures adalah salah satu jenis instrumen derivatif.

Ringkasan - Derivatif vs Berjangka

Perbedaan antara derivatif dan berjangka terutama tergantung pada ruang lingkup mereka; derivatif memiliki cakupan yang lebih luas karena melibatkan banyak teknik sementara kontrak berjangka memiliki cakupan yang sempit. Tujuan keduanya sama karena mereka berupaya memitigasi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan. Pada 2010, diperkirakan bahwa pasar derivatif dunia telah melampaui $ 1,2 kuadriliun. Selanjutnya, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) menjadi bursa berjangka terbesar di dunia pada 2015 dengan omset lebih dari $ 1 kuadriliun.

Referensi:
1. "Turunan." Investopedia. N.p., 17 Maret 2016. Web. 04 Mei 2017. .
2. "Pembelajar Keuangan." Keuntungan dan Kerugian Futures. N.p., n.d. Web. 05 Mei 2017. .
3. "11 Bursa Berjangka Terbesar di Dunia 2015." Monyet orang dalam. N.p., n.d. Web. 05 Mei 2017. .

Gambar milik:
1. “Cme building aerial view” Oleh CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia