Perbedaan Antara Rasio Utang dan Rasio Utang terhadap Ekuitas

Perbedaan Kunci - Rasio Hutang vs Rasio Hutang terhadap Ekuitas
 

Perusahaan mengejar berbagai strategi pertumbuhan dan ekspansi dengan tujuan menghasilkan laba yang lebih tinggi. Pendanaan opsi-opsi strategis semacam itu sering dianalisis menggunakan persyaratan modal di mana perusahaan dapat menggunakan ekuitas, utang, atau kombinasi keduanya. Mayoritas perusahaan berusaha untuk mempertahankan campuran utang dan ekuitas yang sesuai untuk mendapatkan manfaat dari keduanya. Perbedaan utama antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas adalah sementara rasio utang mengukur jumlah utang sebagai proporsi aset, rasio utang terhadap ekuitas menghitung berapa banyak utang yang telah dibandingkan perusahaan dengan modal yang disediakan oleh pemegang saham.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Rasio Utang
3. Apa itu Rasio Hutang Terhadap Ekuitas
4. Perbandingan Berdampingan - Rasio Hutang vs Rasio Hutang terhadap Ekuitas
5. Ringkasan

Apa itu Rasio Utang

Rasio Utang adalah ukuran leverage perusahaan. Leverage adalah jumlah utang yang dipinjam sebagai hasil keputusan pendanaan dan investasi. Ini memberikan interpretasi berapa proporsi aset yang dibiayai menggunakan utang. Semakin tinggi komponen utang, semakin tinggi risiko keuangan yang dihadapi perusahaan. Rasio ini juga disebut sebagai rasio utang terhadap aset dan dihitung sebagai berikut.

Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset * 100

Total Hutang

Ini terdiri dari hutang jangka pendek dan jangka panjang

Utang jangka pendek

Ini adalah kewajiban lancar yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Misalnya. Hutang akun, hutang bunga, pendapatan diterima di muka

Hutang jangka panjang

Liabilitas jangka panjang terhutang dalam periode lebih dari satu tahun

Misalnya. Pinjaman bank, pajak penghasilan tangguhan, obligasi hipotek

Total aset

Total aset terdiri dari aset jangka pendek dan jangka panjang.

Aset Jangka Pendek

Secara umum disebut aset lancar, ini dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam periode satu tahun.

Misalnya. Piutang dagang, pembayaran di muka, inventaris

Aset Jangka Panjang

Ini adalah aset tidak lancar yang tidak diharapkan dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun

Misalnya. Tanah, bangunan, mesin

Keuntungan Pembiayaan Utang

Berikan suku bunga yang lebih rendah

Suku bunga yang dibayarkan pada hutang umumnya lebih rendah dibandingkan dengan pengembalian yang diharapkan oleh pemegang saham ekuitas.

Hindari ketergantungan yang berlebihan pada pembiayaan ekuitas

Pembiayaan ekuitas lebih mahal dibandingkan dengan pembiayaan hutang karena penghematan pajak dapat dilakukan pada hutang sedangkan ekuitas adalah hutang pajak

Kerugian Pembiayaan Utang

Preferensi investor untuk perusahaan dengan roda gigi rendah

Banyak perusahaan telah dinyatakan bangkrut karena sejumlah besar hutang yang mereka ambil termasuk beberapa perusahaan paling populer di dunia seperti Enron, Lehman Brothers dan WorldCom. Karena utang yang tinggi menandakan risiko tinggi, investor mungkin ragu untuk berinvestasi di perusahaan tersebut

Batasan dalam memperoleh keuangan

Bank memberikan perhatian khusus pada rasio utang yang ada sebelum memberikan pinjaman baru karena mereka mungkin memiliki kebijakan tidak memberikan pinjaman kepada perusahaan yang melebihi persentase tertentu dari leverage.

Apa itu Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Rasio hutang terhadap ekuitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur leverage keuangan perusahaan, dihitung dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Ini biasanya disebut sebagai 'Rasio gearing' Rasio D / E menunjukkan berapa banyak utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya, relatif terhadap jumlah nilai yang diwakili dalam ekuitas pemegang saham. Ini dapat dihitung sebagai,

Rasio Hutang terhadap Ekuitas = Total Hutang / Total Ekuitas * 100

• Total ekuitas adalah perbedaan antara total aset dan total kewajiban

Rasio utang terhadap ekuitas harus dipertahankan pada tingkat yang diinginkan, artinya harus ada campuran utang dan ekuitas yang tepat. Tidak ada rasio ideal karena ini sering bervariasi tergantung pada kebijakan perusahaan dan standar industri.

Misalnya. Perusahaan dapat memutuskan untuk mempertahankan rasio Hutang terhadap ekuitas sebesar 40:60. Ini berarti bahwa 40% dari struktur modal akan dibiayai melalui pinjaman sedangkan 60% lainnya akan terdiri dari ekuitas.

Secara umum, semakin tinggi proporsi utangnya; lebih tinggi risikonya; dengan demikian, jumlah utang sebagian besar ditentukan oleh profil risiko perusahaan. Bisnis yang antusias mengambil lebih banyak risiko cenderung menggunakan pembiayaan utang dibandingkan dengan organisasi yang tidak mau mengambil risiko. Lebih lanjut, perusahaan yang mengejar pertumbuhan tinggi dan strategi ekspansi juga lebih suka meminjam lebih banyak untuk membiayai pertumbuhan mereka dalam periode waktu yang relatif singkat.

Gambar_1: Membandingkan Rasio Hutang dan Rasio Hutang terhadap Ekuitas dapat menunjukkan kontribusi terpisah dari aset dan ekuitas untuk menutupi utang

Apa perbedaan antara Rasio Hutang dan Rasio Hutang terhadap Ekuitas?

Rasio Hutang vs Rasio Hutang terhadap Ekuitas
Rasio Utang mengukur utang sebagai persentase dari total aset.	Rasio Hutang terhadap Ekuitas mengukur utang sebagai persentase dari total ekuitas.
Dasar
Rasio Utang mempertimbangkan berapa banyak modal yang datang dalam bentuk pinjaman.	Rasio Hutang terhadap Ekuitas menunjukkan sejauh mana ekuitas tersedia untuk menutupi kewajiban lancar dan tidak lancar.
Formula untuk Perhitungan
Rasio Utang = Total utang / Total aset * 100	Rasio Hutang terhadap Ekuitas = Total hutang / Total ekuitas * 100
Penafsiran
Rasio Utang sering diartikan sebagai rasio leverage.	Debt to Equity Ratio sering diartikan sebagai rasio gearing.

Ringkasan - Rasio Hutang dan Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Perbedaan antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas terutama tergantung pada apakah basis aset atau basis ekuitas digunakan untuk menghitung porsi utang. Kedua rasio ini dipengaruhi oleh standar industri di mana normal untuk memiliki utang yang signifikan di beberapa industri. Sektor keuangan dan industri padat modal seperti dirgantara dan konstruksi biasanya adalah perusahaan yang sangat diarahkan.

Referensi:
1. "Apa perbedaan antara rasio gearing dan rasio utang terhadap ekuitas?" Investopedia. N.p., 16 Des. 2014. Web. 16 Feb 2017.
2. Gallo, Amy. "Penyegaran pada Rasio Utang terhadap Ekuitas." ulasan Bisnis Harvard. N.p., 13 Juli 2015. Web. 16 Feb 2017.
3. Thakur, Arun. "Top 10 perusahaan terkenal yang bangkrut." Mohon. N.p., 02 Januari 2013. Web. 16 Feb 2017.
4. "Rasio Utang / Ekuitas." Investopedia. N.p., 29 September 2015. Web. 16 Feb 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. "Industri Apa Yang Biasanya Memiliki Rasio Utang Terhadap Ekuitas Tertinggi?" Penganggaran Uang. N.p., n.d. Web. 17 Feb 2017.

Gambar milik:
6. “Rasio utang terhadap aset dan bagan rasio utang terhadap ekuitas” oleh PROU.S. Departemen Pertanian (CC BY 2.0) via Flickr