Perbedaan Antara Swap Mata Uang dan Swap FX

Swap Mata Uang vs. Swap FX

Swap adalah derivatif yang digunakan untuk menukar arus kas dan digunakan dalam banyak kasus untuk tujuan lindung nilai. Artikel ini membahas dua jenis swap yang digunakan untuk bertukar mata uang asing dengan meminimalkan risiko nilai tukar mata uang asing. Swap mata uang dan swap Swap mirip satu sama lain, dan, karenanya, mudah bingung untuk menjadi sama. Artikel ini menawarkan contoh dan penjelasan yang jelas dari masing-masing dan menyoroti bagaimana mereka mirip dan berbeda satu sama lain.

Apa itu Swap Mata Uang??

Swap mata uang adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar jumlah mata uang yang berbeda secara spesifik. Swap mata uang biasa merupakan perjanjian pertukaran mata uang asing di mana dua pihak akan bertukar atau 'menukar' serangkaian pembayaran dalam satu mata uang dengan serangkaian pembayaran dalam mata uang lain. Pembayaran yang dipertukarkan adalah pembayaran bunga dan pokok pinjaman dalam mata uang satu untuk pinjaman dengan jumlah yang sama dengan mata uang lain.

Sebagai contoh, perusahaan yang berbasis di AS membutuhkan Poundsterling Inggris dan perusahaan yang berbasis di Inggris membutuhkan dolar AS. Dalam situasi ini, perusahaan AS akan meminjam pound, dan perusahaan Inggris akan meminjam dolar; perusahaan AS akan membayar hutang perusahaan Inggris dalam USD (pembayaran pokok dan bunga dalam USD) dan perusahaan Inggris akan membayar utang perusahaan AS yang dalam pound (pembayaran pokok dan bunga dalam pound). Agar pertukaran tersebut dapat berlangsung dengan sukses, suku bunga (tetap atau mengambang), menyetujui jumlah pinjaman, dan tanggal jatuh tempo harus ditetapkan. Swap mata uang memberikan keunggulan kompetitif bagi pihak-pihak yang terlibat karena pihak-pihak ini sekarang dapat meminjam mata uang asing dengan biaya lebih rendah dengan lebih sedikit paparan risiko nilai tukar mata uang asing.

Apa itu FX Swap??

FX swap adalah kontrak antara dua pihak yang secara bersamaan setuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata uang tertentu pada nilai tukar yang disepakati, dan untuk menjual (atau membeli) sejumlah mata uang yang sama di kemudian hari dengan nilai tukar yang disepakati . Ada 2 kaki dalam transaksi swap FX. Pada leg pertama swap, sejumlah mata uang tertentu dibeli (atau dijual) terhadap mata uang lain dengan kurs spot yang berlaku. Pada bagian kedua dari transaksi, jumlah mata uang yang sama dijual (atau dibeli) terhadap mata uang lainnya dengan kurs forward.

Mengambil contoh sederhana, sebuah perusahaan memiliki 500.000 Euro dan membutuhkan USD dalam waktu 5 bulan. Karena perusahaan sudah memiliki dana dalam mata uang lain (euro), mereka dapat menggunakan dana ini untuk memenuhi kebutuhan mereka tanpa terkena risiko nilai tukar mata uang asing. Perusahaan dapat menjual 500.000 Euro ke bank pada kurs spot saat ini, dan menerima setara dengan USD, dan akan setuju untuk membeli kembali Euro dan menjual USD dalam 5 bulan..

Swap Mata Uang vs. Swap FX

Swap mata uang dan swap mata uang asing sangat mirip satu sama lain karena mereka membantu dalam lindung nilai risiko valuta asing dan menawarkan kepada perusahaan mekanisme di mana valuta asing dapat diperoleh dengan eksposur minimal terhadap risiko nilai tukar. Namun demikian, kedua derivatif ini berbeda satu sama lain dalam hal pertukaran mata uang menukar serangkaian arus kas (pembayaran bunga dan prinsip-prinsip), sedangkan dalam pertukaran FX melibatkan 2 transaksi; jual atau beli dengan kurs spot, dan beli kembali atau dijual kembali dengan kurs forward.

Perbedaan utama lainnya adalah bahwa pertukaran mata uang adalah pinjaman yang diambil oleh salah satu pihak di mana pembayaran bunga dan pokok kemudian ditukar, sedangkan pertukaran mata uang asing dilakukan dengan menggunakan jumlah mata uang yang tersedia yang kemudian ditukar dengan jumlah yang setara dengan mata uang lain.

Ringkasan:

Perbedaan Antara Swap Mata Uang dan Swap FX

• Swap mata uang biasanya merupakan perjanjian pertukaran mata uang asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' serangkaian pembayaran (bunga dan pokok) dalam satu mata uang dengan serangkaian pembayaran dalam mata uang lain.

• FX swap adalah kontrak antara dua pihak yang secara bersamaan setuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata uang tertentu pada nilai tukar yang disepakati, dan untuk menjual (atau membeli) sejumlah mata uang yang sama di kemudian hari pada tanggal yang disepakati menilai.

• Swap mata uang dan swap mata uang asing sangat mirip satu sama lain karena mereka membantu dalam lindung nilai risiko valuta asing dan menawarkan kepada perusahaan mekanisme di mana valuta asing dapat diperoleh dengan eksposur minimal terhadap risiko nilai tukar.