Perbedaan Antara Obligasi dan Pinjaman

Obligasi vs Pinjaman
 

Obligasi dan pinjaman serupa satu sama lain dalam hal mereka melakukan fungsi yang sama dengan meminjamkan uang yang dikenakan bunga. Sementara bunga pinjaman bisa diperbaiki atau variabel, bunga obligasi biasanya tetap. Obligasi dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama; Namun, ada sejumlah perbedaan penting antara keduanya. Artikel ini menawarkan penjelasan yang jelas tentang obligasi dan pinjaman dan menunjukkan bagaimana obligasi dan pinjaman serupa dan berbeda satu sama lain.

Obligasi

Obligasi adalah instrumen utang, dan ketika seorang investor membeli obligasi, mereka secara efektif meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan (tergantung pada jenis obligasi yang dibeli). Entitas yang menerbitkan obligasi akan meminjam dana untuk jangka waktu tertentu dengan membayar tingkat bunga tetap kepada pemegang obligasi. Karena bunga yang diterima oleh pemegang obligasi bersifat tetap, obligasi biasanya disebut sebagai efek pendapatan tetap.

Obligasi digunakan oleh sejumlah pihak termasuk perusahaan, negara bagian, kota, dll. Dan digunakan untuk mendanai operasi bisnis, investasi, proyek dan kegiatan lainnya. Tingkat bunga yang dibayarkan pada obligasi disebut a bunga kupon dan jumlah yang dipinjam disebut sebagai pokok obligasi. Durasi obligasi akan selesai setelah mencapai tanggal jatuh tempo di mana pembayaran bunga kupon dan nilai pokok obligasi akan dibayar penuh kepada pemegang obligasi. Obligasi membayar bunga kupon setiap tahun dan setengah tahunan.

Pinjaman

Pinjaman adalah ketika satu pihak (disebut pemberi pinjaman, yang biasanya merupakan bank atau lembaga keuangan) setuju untuk memberi pihak lain (disebut peminjam) sejumlah uang yang harus dibayar kembali setelah jangka waktu tertentu. Pemberi pinjaman akan membebani peminjam bunga atas uang yang telah dipinjamkan dan akan mengharapkan pembayaran bunga dilakukan secara berkala (biasanya bulanan). Pada akhir masa pinjaman, pembayaran penuh pokok dan bunga harus dilakukan. Ketentuan pinjaman harus ditetapkan dalam kontrak pinjaman yang menjabarkan ketentuan untuk pembayaran kembali, suku bunga, dan tenggat waktu pembayaran.

Pinjaman diambil karena sejumlah alasan seperti untuk membeli kendaraan, membayar biaya kuliah, hipotek untuk membeli perumahan, pinjaman pribadi, dll. Pemberi pinjaman seperti bank dan lembaga keuangan biasanya menguji kredibilitas peminjam sebelum meminjamkan dana. Ada sejumlah kriteria yang harus dipenuhi oleh peminjam; yang meliputi riwayat kredit, gaji / pendapatan, aset, dll.

Apa perbedaan antara Obligasi dan Pinjaman?

Obligasi dan pinjaman sangat mirip satu sama lain dalam hal keduanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan bunga. Obligasi dan pinjaman beroperasi dengan cara yang persis sama di mana peminjam akan meminjam dana dari pemberi pinjaman baik dengan mengambil pinjaman atau membeli obligasi dan peminjam akan membayar bunga secara periodik selama jangka waktu obligasi / jangka waktu pinjaman. Setelah obligasi atau pinjaman jatuh tempo, peminjam akan membayar jumlah pokok bersama dengan pembayaran bunga lainnya. Terlepas dari kesamaan ini, ada beberapa perbedaan antara keduanya. Perbedaan utama adalah bahwa dengan pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya adalah pemberi pinjaman dan individu atau perusahaan adalah peminjam. Namun, dengan obligasi masyarakat umum adalah pemberi pinjaman dan perusahaan dan pemerintah adalah peminjam. Pinjaman dapat diperoleh oleh siapa saja yang memiliki kapasitas untuk membayar kembali pinjaman; namun, obligasi hanya dapat diterbitkan oleh perusahaan besar atau entitas pemerintah. Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa obligasi dapat diperdagangkan, dan pemberi pinjaman dapat mengambil dana mereka sebelum jatuh tempo, jika perlu. Pinjaman tidak memiliki pasar di mana mereka diperdagangkan. Namun, dengan kemajuan baru-baru ini dalam pemberi pinjaman sekuritisasi seperti bank sekarang dapat menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti lembaga keuangan lainnya.

Ringkasan:

Obligasi vs Pinjaman

• Obligasi dan pinjaman sangat mirip satu sama lain dalam hal keduanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan bunga.

• Obligasi adalah instrumen utang, dan ketika seorang investor membeli obligasi, mereka secara efektif meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan.

• Pinjaman adalah ketika satu pihak (disebut pemberi pinjaman, yang biasanya merupakan bank atau lembaga keuangan) setuju untuk memberi pihak lain (disebut peminjam) sejumlah uang yang harus dibayar kembali setelah periode waktu tertentu.

• Dengan pinjaman, bank dan lembaga keuangan lainnya adalah pemberi pinjaman dan individu atau perusahaan adalah peminjam, sedangkan masyarakat umum adalah pemberi pinjaman dan perusahaan dan pemerintah adalah peminjam dalam kasus obligasi.

• Obligasi dapat diperdagangkan, dan pemberi pinjaman dapat mengambil dana mereka sebelum jatuh tempo, jika perlu. Pinjaman tidak memiliki pasar di mana mereka diperdagangkan.

• Namun, dengan kemajuan terkini dalam pemberi pinjaman sekuritisasi seperti bank sekarang dapat menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti lembaga keuangan lainnya.