Perbedaan Antara Efek Beragun Aset dan Efek Beragun Hipotek

Perbedaan Kunci - Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Hipotek
 

Aset yang didukung dan sekuritas yang didukung hipotek adalah dua jenis investasi di mana sekuritas dikumpulkan dan dijual kepada sekelompok investor. Struktur keduanya sama sifatnya dan perbedaan utama antara efek yang didukung aset dan efek yang didukung hipotek tergantung pada jenis agunan (janji untuk mengamankan pinjaman) yang digunakan untuk sekuritas. Sekuritas beragun aset didukung oleh sekuritas seperti berbagai jenis pinjaman, piutang dan sewa, sedangkan sekuritas yang didukung hipotek dijamin oleh hipotek.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu Efek Beragun Aset
3. Apa itu Efek Beragun Hipotek
4. Perbandingan Berdampingan - Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Hipotek
5. Ringkasan

Apa itu Efek Beragun Aset?

Efek Beragun Aset (ABS) adalah obligasi dan wesel yang didukung oleh berbagai sekuritas keuangan seperti pinjaman, sewa atau piutang, selain sekuritas yang didukung real estat atau hipotek. Ketika konsumen meminjam, pinjaman ini menjadi aset bagi perusahaan yang mengeluarkan utang, kemungkinan besar bank atau perusahaan pembiayaan konsumen.

Bank atau perusahaan keuangan (pihak yang mengeluarkan hutang) dapat menjual aset-aset di atas kepada perwalian yang pada gilirannya akan menerbitkan obligasi yang didukung oleh aset-aset yang dikandungnya kepada investor. Proses ini dinamai 'sekuritisasi'Dan ini memungkinkan kepercayaan untuk membuat aset dipasarkan. Bagi investor, sekuritas yang didukung aset adalah alternatif untuk berinvestasi dalam utang perusahaan.

E.g., Jika seorang konsumen telah mengambil pinjaman ekuitas rumah yang disekuritisasi, pembayaran pinjaman akan diterima oleh investor dalam kepercayaan karena kepercayaan telah diinvestasikan di perusahaan pembiayaan

Jenis Umum dari Underlying Assets

Pinjaman ekuitas rumah

Pinjaman yang diambil oleh peminjam menggunakan rumahnya sebagai jaminan.

Sewa

Perjanjian untuk menyewa properti yang dimiliki oleh satu pihak ke pihak lainnya dengan imbalan pembayaran sewa berkala.

Pinjaman Otomatis

Pinjaman pribadi untuk membeli mobil.

Piutang Kartu Kredit

Penunjukan aset yang berlaku untuk semua hutang, transaksi yang tidak diselesaikan atau kewajiban moneter lainnya yang terhutang kepada perusahaan oleh debitornya.

Pinjaman Mahasiswa

Jenis pinjaman yang diberikan bagi siswa untuk memenuhi kebutuhan pendidikan tinggi mereka.

Apa itu Efek Beragun Hipotek?

Efek Beragun Hipotek (MBS) juga merupakan jenis keamanan yang didukung aset yang dijamin dengan hipotek. Ini juga disebut sebagai 'melewati hipotek'. Ini adalah instrumen utang yang mewakili hak atas arus kas dari kumpulan pinjaman hipotek. MBS dapat dibeli atau dijual melalui broker dengan batas investasi minimum $ 10.000. Sekuritas yang didukung hipotek dapat diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan. Proses penerbitan sekuritas mirip dengan sekuritas yang didukung aset.

Jenis Efek Beragun Hipotek

• Sertifikat partisipasi pass-through

Memberikan hak kepada pemegang saham untuk membagi rata semua pembayaran pokok dan bunga yang dilakukan pada kumpulan aset pinjaman

• Kewajiban hipotek yang dijamin atau derivatif hipotek

Dirancang untuk melindungi investor dari atau mengekspos investor ke berbagai jenis risiko

Gambar 1: Efek Beragun Hipotek memiliki risiko dan pengembalian yang berbeda

Apa perbedaan antara Efek Beragun Aset dan Efek Beragun Hipotek?

Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Hipotek
Efek beragun aset didukung oleh efek seperti pinjaman, piutang dan sewa.	Efek beragun hipotek dijamin dengan hipotek.
Implikasi
Sekuritas berbasis aset menggunakan berbagai aset yang dikumpulkan seperti pinjaman, sewa dan piutang.	Efek yang didukung hipotek didukung oleh hipotek.
Pengembangan
Efek beragun aset adalah perkembangan yang relatif baru dibandingkan dengan efek beragun hipotek.	Pasar keamanan yang didukung hipotek sudah mapan.
Jangka waktu
Efek beragun aset biasanya durasinya lebih pendek dan lebih menantang dalam memprediksi arus kas.	Efek yang didukung hipotek relatif kurang berisiko karena kerangka waktunya yang lebih lama.

Ringkasan - Efek Beragun Aset vs Efek Beragun Hipotek

Perbedaan antara efek yang didukung aset dan efek yang didukung hipotek pada prinsipnya disebabkan oleh perbedaan dalam jenis efek yang digunakan sebagai jaminan. Efek berbasis aset memiliki sejumlah opsi investasi dibandingkan dengan efek berbasis hipotek; Namun, mereka membawa berbagai tingkat risiko dan pengembalian yang harus dievaluasi dengan benar sebelum membuat keputusan investasi.

Referensi:
1. "Keamanan Beragun Aset - ABS." Investopedia. N.p., 26 Juni 2015. Web. 06 Maret 2017.
2. “Apa Itu Keamanan yang Didukung Aset? - TheStreet Definition. " Jalan. N.p., n.d. Web. 06 Maret 2017.
3. "Keamanan yang Didukung Hipotek (MBS)." Investopedia. N.p., 07 Feb. 2017. Web. 06 Maret 2017.
4. "Jawaban Cepat." SEC.gov | Efek Beragun Hipotek. N.p., 23 Juli 2010. Web. 06 Maret 2017.
5. "Membandingkan Efek Beragun Aset (ABS) ke Efek Beragun Hipotek (MBS)." Artikel EBriefing. N.p., n.d. Web. 06 Maret 2017.

Gambar milik:
1. "Risiko & Pengembalian Untuk Investor" Oleh Thomas Splettstoesser - Pekerjaan sendiri (Domain Publik) melalui Commons Wikimedia