Perbedaan Antara Arbitrage dan Lindung Nilai

Arbitrase vs Lindung Nilai

Pedagang di pasar saat ini terus-menerus menggunakan berbagai taktik untuk memperoleh tingkat pengembalian yang lebih tinggi, dan untuk memastikan bahwa tingkat risiko yang diderita diminimalkan. Arbitrage dan lindung nilai adalah dua ukuran tersebut, yang sangat berbeda satu sama lain dalam hal tujuan penggunaannya. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas tentang masing-masing jenis teknik dan menjelaskan perbedaan antara keduanya.

Arbitrage

Arbitrage adalah tempat seorang pedagang secara simultan akan membeli dan menjual suatu aset dengan harapan untuk mendapat untung dari perbedaan tingkat harga aset yang dibeli dan aset yang dijual. Harus diingat bahwa aset dibeli dan dijual di tempat pasar yang berbeda; yang merupakan alasan perbedaan tingkat harga. Alasan mengapa ada perbedaan tingkat harga di pasar yang berbeda adalah karena ketidakefisienan pasar; di mana meskipun kondisi di satu pasar telah menghasilkan perubahan, dalam tingkat harga, karena informasi ini belum berdampak pada pasar lainnya, tingkat harga tetap berbeda. Pedagang yang mencari untung dapat menggunakan inefisiensi pasar ini untuk keuntungan mereka hanya dengan membeli aset dengan harga lebih murah dari satu pasar dan menjualnya dengan harga lebih tinggi setelahnya untuk mendapatkan keuntungan arbitrase.

Hedging

Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh pedagang untuk meminimalkan risiko yang mungkin, dan dengan demikian kehilangan pendapatan yang dihasilkan dari perubahan pergerakan, dalam tingkat harga. Seorang investor akan melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan kerugian dengan melakukan investasi yang memungkinkan investor untuk mengambil posisi untuk mengimbangi kerugian, jika hal buruk terjadi. Kerjanya seperti tindakan keamanan, atau perlindungan asuransi terhadap kerugian besar yang diderita. Hedging dapat dilakukan oleh instrumen keuangan seperti saham, futures, opsi, swap dan ke depan, dan biasanya menggunakan strategi investasi yang kompleks seperti short selling dan mengambil posisi buy. Lindung nilai dapat dipahami lebih baik dengan contoh.

Maskapai penerbangan secara konsisten membeli bahan bakar untuk menjalankan operasi mereka. Namun, harga bahan bakar sangat fluktuatif dan oleh karenanya sebagian besar maskapai berusaha untuk melindungi diri dari risiko ini dengan mengambil lindung nilai yang menetapkan harga bahan bakar pada batas maksimum. Ini dapat dilakukan melalui instrumen keuangan seperti swap atau opsi.

Arbitrase vs Lindung Nilai

Arbitrage dan lindung nilai adalah teknik yang digunakan oleh pedagang yang beroperasi di lingkungan keuangan yang tidak menentu. Namun, teknik ini sangat berbeda satu sama lain dan digunakan untuk tujuan yang berbeda. Arbitrage biasanya digunakan oleh seorang pedagang yang berupaya menghasilkan untung besar melalui inefisiensi pasar. Di sisi lain, lindung nilai digunakan oleh pedagang sebagai polis asuransi untuk menjaga terhadap kemungkinan kerugian. Arbitrage dan lindung nilai mirip satu sama lain karena keduanya membutuhkan investor untuk mengantisipasi pergerakan di pasar dan menggunakan instrumen keuangan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan tersebut..

Ringkasan:

• Pedagang di pasar saat ini terus menggunakan berbagai taktik untuk memperoleh tingkat pengembalian yang lebih tinggi, dan untuk memastikan bahwa tingkat risiko yang diderita diminimalkan. Arbitrage dan lindung nilai adalah dua tindakan seperti itu, yang sangat berbeda satu sama lain dalam hal tujuan penggunaannya.

• Arbitrage adalah di mana seorang pedagang akan secara bersamaan membeli dan menjual suatu aset dengan harapan untuk mendapat untung dari perbedaan tingkat harga dari aset yang dibeli dan aset yang dijual.

• Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh pedagang untuk meminimalkan risiko yang mungkin, dan dengan demikian kehilangan pendapatan yang dihasilkan dari perubahan pergerakan, dalam tingkat harga.